Понедельник, 25.05.2020
×
Биржевая неделя: торгуем с Георгием Вербицким - 25.05.2020

Развитие финтех-сектора повышает доступность заимствований, но понижает их стандарты

- -
Аа +

Комитет по глобальной финансовой системе (CGFS) при Банке международных расчетов совместно с Советом по финансовой стабильности (FSB) представил первый доклад о кредитных финтех-платформах. На фоне бурного роста сектора регуляторы заинтересовались его потенциальным влиянием на природу кредитования и традиционную банковскую отрасль, однако главный вывод один: финтех пока очень неоднороден.

Финтех-кредит — это кредит, выданный при помощи электронных платформ, в том числе напрямую от пользователя пользователю (peer-to-peer, P2P). Чаще всего роль платформ заключается в установлении прямого контакта между заемщиками и инвесторами, хотя некоторые используют и собственные средства. Платформы позволяют осуществлять различные виды заимствований, включая потребительские займы, бизнес-кредиты, кредиты под залог недвижимости и др. Автоматизация процессов, включая подачу заявки, оценку кредитных рисков и определение ставки, позволяет электронным платформам, в отличие от банков, удерживать низкую стоимость трансакций и облегчать процедуру получения кредита для конечных пользователей. Они также могут повышать доступность кредитования для отдельных сегментов населения и бизнеса, недостаточно охваченных банковским сектором. Например, в Великобритании 79% P2P-заемщиков пытались получить кредит в банке, но лишь 22% банки готовы были его предоставить. Финтех-платформы, пока оперирующие в серой зоне, несут и меньшие регуляционные издержки. В целом это позволяет им устанавливать более низкие ставки для заемщиков и более высокие — для инвесторов, хотя их размер существенно колеблется в зависимости от уровня риска. В США диапазон ставок по финтех-кредитам составляет 6-36%, тогда как средняя ставка по банковским кредитным картам — около 12%.

Самый большой рынок финтех-кредитования к 2015 году сформировался в Китае ($99,7 млрд, 356 платформ), далее следуют США ($34,3 млрд, 67 платформ) и Великобритания ($4,1 млрд, 21 действующая платформа, 66 — в процессе получения разрешений). В России рынок пока находится в зачаточной стадии — здесь действуют всего четыре платформы, а объем выданных кредитов не превышает $7 млн. Несмотря на стремительный рост сектора, общий объем финтех-кредитования в рамках юрисдикций пока очень мал, хотя в некоторых сегментах рынка его доля может повышаться, отмечают исследователи.

Самой популярной целью потребительских финтех-кредитов является рефинансирование долга, в том числе по студенческим кредитам в США, значительно меньше пользователей берут кредит на покупку автомобиля или улучшение жилищных условий. Размер ссуды в большинстве стран составляет $5-25 тыс., тогда как в КНР этот показатель превышает $50 тыс. Кредитование малого бизнеса в среднем составляет около четверти всего объема финтех-займов.

Кредиторские базы платформ существенно отличаются — если одни полагаются преимущественно на индивидуальных инвесторов, то другие активно используют средства, полученные от институциональных инвесторов и банков. В некоторых юрисдикциях банки являются единственными источниками кредитных средств. Большинство платформ привлекают средства внутри страны, лишь в Азиатско-Тихоокеанском регионе (включая Китай) на зарубежное финансирование приходится около трети от общего объема. Средний объем вложений для частных инвесторов в Китае составляет $8-10 тыс., а во Франции всего €100-500; в некоторых странах регуляторами установлен потолок для таких инвестиций. Как отмечают аналитики CGFS и FSB, инвестиции в финтех-кредитование — это новый класс частных инвестиций, и довольно доходный — в среднем ставка составляет 5-10%, хотя может значительно варьироваться в зависимости от уровня риска.

По мнению авторов доклада, успешное развитие финтех-кредитования будет способствовать повышению финансовой стабильности, открывая доступ к альтернативным источникам средств. Меньшая концентрация кредитного капитала в руках банков может быть удачным решением в случае банковского кризиса. К опасностям же, связанным с финтех-платформами, авторы относят зависимость их финансовых показателей от настроений инвесторов, большую предрасположенность к риску, несовершенство инструментов его оценки и большую уязвимость перед киберугрозами. Кроме того, предлагаемая финтех-платформами кредитная инклюзия может понизить общие кредитные стандарты на рынке, если конкуренция вынудит банки идти на большие риски. Регулирование же новых финансовых технологий может оказаться непростой задачей для национальных и глобальных властей, заключают исследователи.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
75

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Записки из подполья Записки из подполья Ну, не то, чтобы, из подполья, конечно — из самоизоляции. Но ощущение схожее: выходя из дома, маскируешься (в буквальном смысле — натягиваешь маску на нос, а перчатки на руки) и на всякий случай озираешься — нет ли за тобой «хвоста». Неисповедимы пути Господни, или как мировая экономика будет восстанавливаться Неисповедимы пути Господни, или как мировая экономика будет восстанавливаться Несмотря на то, что многие развитые экономики движутся полным ходом к ослаблению карантина, пандемия коронавируса ещё далека от окончания. Алексей Тараповский: «Авторитетный финансовый консультант всегда будет делать то, что выгодно клиенту» Алексей Тараповский: «Авторитетный финансовый консультант всегда будет делать то, что выгодно клиенту» Что такое финансовые советники и как они работают, чем хорош и чем плох наш финансовый рынок, что делать инвестору в условиях кризиса – в разговоре главного редактора Finversia.ru Яна Арта и независимого финансового советника, управляющего партнера Anderida Financial Group Алексея Тараповского.
Трейдинг с Яном Артом

Новости »

[_$Blocks_DefaultController:render(32)]