"Промомед" готовится к проведению IPO на Московской бирже

ПАО «Промомед», биофармацевтическая компания, намеревается осуществить первичное публичное предложение (IPO) своих акций на Московской бирже в июле, как сообщается в пресс-релизе эмитента. В рамках этого процесса планируется разместить дополнительные акции. После проведения IPO основатель бизнеса сохранит за собой контрольный пакет акций. Ожидается, что акции компании будут включены во второй котировальный список Московской биржи.

В середине июня Центральный банк Российской Федерации зарегистрировал дополнительную эмиссию акций в количестве 40 миллионов обыкновенных акций номиналом 1 рубль. В настоящее время уставный капитал состоит из 200 миллионов акций. Следовательно, если все акции будут полностью размещены, уставный капитал может увеличиться на 20%.

Во время IPO акции будут предложены квалифицированным и неквалифицированным инвесторам – физическим лицам в России, а также российским институциональным инвесторам. Среди основных целей IPO называются: обеспечение ликвидности акций и расширение базы акционеров, снижение долговой нагрузки и оптимизацию структуры капитала, долгосрочную мотивацию ключевых сотрудников на повышение стоимости компании, а также ускорение развития портфеля в целевых категориях путем разработки, регистрации и вывода на рынок новых инновационных препаратов, включая биотехнологии и препараты для персонализированных медицинских решений.

Ожидаемое распределение средств, полученных от IPO, выглядит следующим образом: 80% на стратегические проекты (таргетная терапия агрессивных видов рака – 50%, борьба с весом и диабетом – 30%), 20% – на общие корпоративные цели, включая досрочное погашение кредиторской задолженности.

В настоящее время, согласно проспекту дополнительной эмиссии, основатель и председатель совета директоров «Промомеда» Петр Белый является единственным владельцем компании.

В рамках IPO компания и текущий акционер возьмут на себя стандартное обязательство lock-up сроком на 180 дней. Кроме того, будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.

ПАО «Промомед» является материнской компанией группы, которая является крупным отечественным разработчиком и производителем лекарственных средств и активных фармацевтических субстанций. В состав компании входит собственный научно-исследовательский центр и высокотехнологичная производственная площадка «Биохимик», благодаря чему «Промомед» реализует концепцию полного цикла производства. Портфель группы включает более 330 зарегистрированных и производимых лекарственных препаратов, более 80% из которых входят в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов.

Согласно информации, предоставленной в сообщении, среднегодовые темпы роста выручки компании за период с 2021 по 2023 год по базовому портфелю превысили 58%. Рентабельность по показателю EBITDA составляет около 40% в последние два года.

В 2023 году выручка «Промомеда» по базовому портфелю (без учета продаж препаратов для лечения COVID-19) составила 14,2 млрд руб., что вдвое больше, чем в 2022 году. Общая выручка за 2023 год составила 15,8 млрд руб., увеличившись на 17,5%.

Валовая прибыль по базовому портфелю компании увеличилась на 94% – до 9,2 млрд руб.. Общая валовая прибыль в 2023 году составила 10 млрд руб.. Показатель EBITDA в 2023 году составил до 6,3 млрд руб., увеличившись на 7,8%; рентабельность по этому показателю снизилась до 39,65% с 43,23%.

Чистая прибыль по итогам 2023 года составила около 3 млрд руб., сократившись на 25,3%. Существенное влияние на чистую прибыль в прошлом году оказал фактор выплаты windfall tax, а также значительные инвестиции в новые интеллектуальные разработки в 2021-2022 годах, поясняет компания.

Согласно проспекту, соотношение чистого долга к EBITDA «Промомеда», которое в 2021 году составляло менее 1х, в 2022 году выросло до 1,6х, в 2023 году – до 2,55х, а в первом квартале 2024 года достигло 2,75х.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс