Ожидаемая доходность «зеленых» облигаций Москвы — 60-70 б. п. к G-кривой

Ожидаемый уровень доходности «зеленых» облигаций Москвы 74-го выпуска составляет около 60-70 базисных пунктов к кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг (G-кривой). Аукцион по их размещению на Московской бирже планируется провести 27 мая 2021 года, сообщили ТАСС в пятницу в пресс-службе столичного департамента финансов.

«Департамент финансов города Москвы информирует об ожидаемом уровне доходности облигаций 74-го выпуска городского облигационного (внутреннего) займа Москвы (государственный регистрационный номер выпуска RU26074MOS0) при размещении облигаций в форме сбора адресных заявок на покупку облигаций на заранее определенных эмитентом облигаций условиях. Параметры размещения облигаций: количество размещаемых облигаций — 70 млн штук; цена размещения облигаций — 1 тыс. рублей (100% от номинальной стоимости); ориентир доходности — плюс 60-70 базисных пунктов к значению G-curve с сопоставимой дюрацией; ставка купонного дохода устанавливается эмитентом облигаций 26 мая 2021 года на основании поданных участниками размещения облигаций заявок на заключение сделок купли-продажи облигаций; купонный период — 182 дня (14 купонных периодов); срок обращения облигаций — 7 лет», — сообщили в пресс-службе.

Там уточнили, что G-кривая является кривой бескупонной доходности ПАО «Московская биржа (MOEX GCURVE). Это один из главных индикаторов состояния финансового рынка и базовый эталон для оценки доходности различных облигаций и иных финансовых инструментов. Значения G-кривой раскрываются по результатам торгов на сайте Московской биржи.

Доступ для международных инвесторов

«Российский рынок „зеленых“ облигаций находится в стадии формирования, однако, все больше и больше участников финансового рынка проявляют интерес к данному сегменту. Облигации Москвы 74-го выпуска станут первыми в России субфедеральными ценными бумагами, соответствующими международным и общероссийским принципам „зеленых“ облигаций. Формируя ориентир доходности в 60-70 базисных пунктов к значению G-curve с сопоставимой дюрацией рассчитываем на высокий спрос как со стороны российских инвесторов, так и нерезидентов», — прокомментировала министр правительства Москвы, руководитель департамента финансов Елена Зяббарова, чьи слова приводит пресс-служба.

Она добавила, что планируется реализовать допуск «зеленых» облигаций Москвы на обслуживание в Euroclear и Clearstream — крупнейших международных расчетно-клиринговых системах. «Это сделает их доступными для инвесторов по всему миру. Стоит обратить внимание, что в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации нерезиденты освобождаются от уплаты налога на доход, полученный ими от процентных доходов по государственным ценным бумагам», — сказала Зяббарова.

Облигации 74-го выпуска включены в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО «Московская биржа», и в реестр облигаций устойчивого развития Международной Ассоциации рынков капитала (ICMA). Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску облигаций Москвы RU26074MOS0 кредитный рейтинг на уровне АAA (RU).