Понедельник, 30.11.2020
×
Что теперь? Коррекция? Прямой эфир Яна Арта

Контрольный пакет Polyus Gold заложен по кредиту на $6 миллиардов

- -
Аа +

Как выяснил "Ъ", Сбербанк стал крупнейшим кредитором компаний семьи сенатора Сулеймана Керимова, контролирующих золотодобывающий "Полюс". Эти структуры в конце 2015 года занимали у ВТБ $5,5 млрд на выкуп акций у миноритариев, но уже в феврале рефинансировали долг за счет долгосрочного кредита Сбербанка на $6 млрд под залог контрольного пакета холдинговой Polyus Gold. Аналитики считают такое вложение средств достаточно надежным, но ВТБ счел его слишком рискованным.

Кипрские Sacturino Ltd. и Wandle Holdings Ltd, через которые сын сенатора от Дагестана Сулеймана Керимова Саид контролирует джерсийскую Polyus Gold International Limited (PGIL, владелец 63,73% акций ПАО "Полюс"), в начале февраля привлекли кредит Сбербанка на $6,178 млрд. Эта информация содержится в выписках из кипрского реестра, с которыми ознакомился "Ъ". Там же указано, что компании обеспечили заем Сбербанка "правами на акции компании с Джерси", судя по всему, речь идет о PGIL (в аффилированных лицах "Полюса" нет другой джерсийской компании).

В конце 2015 года PGIL была оценена в $9 млрд в рамках консолидации ее Саидом Керимовым (владел 40,22%), в середине марта "Полюс" оценивался для buyback в $11 млрд, сейчас компания стоит на Московской бирже около $13,5 млрд (893 млрд руб.). Исходя из этого по кредиту Сбербанка могло быть заложено 40-50% PGIL, до середины марта владевшей 95,31% "Полюса". Но один из источников "Ъ", знакомых с ситуацией, говорит, что "в залоге больше акций исходя из оценки на дату сделки". В январе капитализация "Полюса" на Московской бирже составляла свыше $7 млрд, таким образом, по кредиту Сбербанка могло быть заложено более 80% PGIL.

Сбербанк кредитует и сам "Полюс": в апреле 2014 года он предоставил до апреля 2019 года 36 млрд руб. для инвестпроектов ($550 млн по текущему курсу, кредит еще не погашался), а в январе выдал на семь лет $2,5 млрд на buyback. Это крупнейший кредитор компании, на него приходится около 88% чистого долга на конец июня.

Структуры семьи Керимовых, поясняют источники "Ъ", привлекли средства Сбербанка для рефинансирования долга перед ВТБ: в конце 2015 года последний предоставил Sacturino и Wandle $5,5 млрд для консолидации PGIL. Аналитики S&P тогда отмечали, что речь может идти о бридж-кредите. Источники "Ъ" в октябре 2015 года говорили, что Сбербанк и ВТБ серьезно соперничали за право финансировать сделку по консолидации PGIL. В ВТБ вчера сказали "Ъ", что клиент обратился к группе как "к единственному инвестиционному банку, обладающему большим опытом реализации сложных инвестиционных сделок, с просьбой организовать делистинг и обратный выкуп акций с Лондонской биржи". "Исходя из сложной структуры сделки и общих рисков с самого начала нами был предусмотрен выход из нее либо через публичную сделку с евробондами, либо через рефинансирование задолженности третьим банком, что и было реализовано",— отметили в ВТБ. В Сбербанке и "Полюсе" отказались от комментариев.

Собеседники "Ъ" уточняют, что Сбербанк стал ключевым партнером "Полюса" и займется в том числе зарплатными проектами компании, разделив их с ВТБ. Впрочем, источник, близкий к "Полюсу", говорит о "двух основных партнерах в банковской сфере" — Сбербанке и ВТБ (компания еще не использовала кредитную линию последнего на 40 млрд руб.).

Источник "Ъ", близкий к акционерам PGIL, уточнил, что их долг перед Сбербанком "долгосрочный и уже существенно снизился", но деталей не раскрыл. Другие собеседники "Ъ" поясняют, что часть долга погашена за счет средств, полученных в ходе buyback (продали 31,59% акций "Полюса" за $3,42 млрд). Представитель семьи Керимовых в марте также говорила "Ъ", что средства от продажи акций "Полюса" пойдут на погашение долга акционеров. Источник "Ъ", близкий к Сбербанку, подтверждает "снижение долговой нагрузки" владельцев "Полюса". Для Сбербанка кредиты "Полюсу" и его акционерам — хорошая возможность разместить избыточную долларовую ликвидность на фоне спада кредитного спроса, считает Егор Федоров из ING. Он поясняет, что у "Полюса" стабильный и прогнозируемый долларовый денежный поток. Российские металлурги в 2015-2016 годах размещали евробонды по ставкам 4,5-6,7% годовых, добавляет аналитик, но оценить ставку по кредитам Сбербанка "сложно с учетом вероятного широкого обеспечения и известных только акционерам и банку планов развития "Полюса"".

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
68
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
2021. Западни для инвестора 2021. Западни для инвестора TOP-10 ловушек, которые поджидают инвесторов сегодня. Уолл-стрит беспокоится за темпы вакцинации от COVID-19 Уолл-стрит беспокоится за темпы вакцинации от COVID-19 Новости о трех многообещающих вакцинах от коронавируса в этом месяце помогли поднять промышленный индекс Доу-Джонса (DIJA) более чем на 30 000, но некоторые инвесторы опасаются, что низкие темпы вакцинации могут ослабить ожидаемое восстановление экономики в следующем году. Тимур Аитов: «Наличные в обороте будут всегда – на всякий «пожарный» случай» Тимур Аитов: «Наличные в обороте будут всегда – на всякий «пожарный» случай» В последнее время международное сообщество уделяет большое внимание проектам эмиссии цифровых валют центральными банками – эти валюты получили единое название CBDC (Central Bank Digital Currency). Представил свое видение цифрового рубля и российский Центробанк. Зачем выпускать цифровой рубль (ЦР), если существуют электронные деньги? Можно ли будет хранить в цифровых рублях свои сбережения? К каким последствиям приведет выпуск цифрового рубля? Эти вопросы комментирует Тимур Аитов, руководитель центра компетенций «Цифровизация финансовых технологий» Фонда развития цифровой экономики, заместитель председателя Комиссии по цифровым финансовым технологиям Совета Торгово-промышленной палаты России по финансово-промышленной и инвестиционной политике

календарь эфиров Finversia-TV »