Экстренные стимулы не остановили панику на рынке, инвесторы бегут в наличные

Доллар подскочил, а большинство остальных активов упали в четверг, поскольку экстренные меры центробанков в Европе, США и Австралии не смогли остановить свежую волну панических распродаж.

“Покупателей нет, ликвидности немного, и все просто выходят”, - сказал Крис Уэстон из брокерской компании Pepperstone в Мельбурне. Акции, облигации, золото и сырье упали на фоне попыток мира сдержать коронавирус, а инвесторы и компании обратились к наличным.

Фьючерсы на акции США приближались к лимиту падения, но затем восстановились в ходе волатильных торгов. Австралийский доллар опустился на 4% до минимума более чем за 17 лет.

Почти на каждом фондовом рынке Азии был зафиксирован спад, а в Сеуле, Джакарте и Маниле торги автоматически приостанавливались.

Индекс азиатско-тихоокеанских акций MSCI за исключением Японии упал на 5% до четырехлетнего минимума, потери возглавили Южная Корея и Гонконг.

Доходность 10-летних гособлигаций Австралии, Новой Зеландии, Малайзии, Кореи, Сингапура и Таиланда выросла по мере падения цен. Золото дешевело на 1%.

Индекс Nikkei потерял около 1%, австралийские акции - около 3%, южнокорейский KOSPI - 8%, а гонконгский Hang Seng - 5%.

Тем временем, вспышка вируса усиливается. Италия в среду сообщила о максимальном росте числа смертей от коронавируса за сутки с момента начала вспышки в Китае в конце 2019 года.

Поскольку пандемия продолжает распространяться за пределами Китая, все большее число стран готовится к худшему сценарию, при котором вспышка завершится не ранее чем к следующему году.

Экономисты J.P. Morgan прогнозируют, что экономика США сократится на 14% в следующем квартале, а китайская экономика - более чем на 40% в текущем, что является одним из самых страшных сигналов относительно масштабов последствий эпидемии.

“Больше нет никаких сомнений в том, что самое продолжительное расширение экономики в истории завершится в этом квартале, - говорится в записке аналитиков банка. - Ключевым вопросом в прогнозе сейчас является определение глубины и продолжительности рецессии 2020 года”.

Инвесторы будут анализировать данные о числе обращений за пособием по безработице в США, которые будут опубликованы в 15.30 МСК.

ПРОДАВАТЬ ВСЁ

Европейский центральный банк на экстренном заседании в среду попытался стабилизировать ситуацию, объявив о новой программе покупки облигаций на сумму 750 миллиардов евро.

Федеральная резервная система США запустила третью за два дня программу экстренного кредитования для борьбы с последствиями вирусного кризиса. Новая программа направлена на поддержание функционирования паевых инвестиционных фондов денежного рынка объемом в $3,8 триллиона на случай, если инвесторы будут быстро выводить средства.

Резервный банк Австралии (РБА) во второй раз за месяц снизил процентные ставки, присоединившись к мировым центральным банкам, пришедшим на помощь экономике на фоне расширяющихся последствий пандемии коронавируса.

Но, как и в случае с предыдущими масштабными мерами стимулирования, уже объявленными центральными банками по всему миру, эти шаги не смогли унять панику.

“Речь идет о влиянии на спрос и нарушении глобальной цепочки поставок... это непосредственно не решает ключевую проблему для рынков”, - сказал Майкл Маккарти из CMC Markets в Сиднее.

Доллар возобновил ралли по отношению к основным валютам в четверг, поскольку высокая волатильность на финансовых рынках и опасения о ликвидности, вызванные пандемией коронавируса, привели к бегству инвесторов в наличные деньги.

Цены на нефть растут в четверг, восстанавливаясь после падения, в то время как инвесторы пытаются понять, насколько эффективными будут масштабные меры стимулирования центробанков.

“Я бы сказал, что на данный момент рынок не инвестиционен, - сказал Дэниел Катбертсон из Value Point Asset Management в Сиднее. - Пока мы не получим сдерживание глобальных сокращений, рынок будет просто без направления”.