Воскресенье, 20.10.2019
×
Уоррен Баффет: утрата доверия? Блог Яна Арта - 19.10.2019

BIS заподозрил банки в маскировке долгов по примеру Lehman Brothers

- -
Аа +

Банки мира, вероятно, маскируют свои заимствования с помощью операций репо по аналогии с действиями Lehman Brothers Holdings Inc., банкротство которого в 2008 году символизировало неофициальное начало мирового финансового кризиса.

К такому выводу пришел в годовом отчете Банк международных расчетов (BIS).

По оценкам BIS, банковский леверидж, возможно, соответствует нормативам всего четыре раза в год, когда кредитные организации публикуют финансовую отчетность.

Сделки репо позволяют наращивать долговую нагрузку, но получать приемлемые показатели объема активов при приближении отчетных дат - как правило, в конце квартала, сообщает агентство Bloomberg.

Такая практика позволяет увеличить соотношение между собственным капиталом и заемными средствами, но продемонстрировать в отчетности полное соответствие требованиям регуляторов.

"Данные указывают на существенный масштаб приукрашивания балансов на рынках репо, - пишут аналитики BIS. - Данные американских фондов денежного рынка свидетельствуют о явной цикличности в долларовых заимствованиях репо среди банков, особенно в тех странах и регионах, где коэффициент левериджа рассчитывается на основе показателей на конец квартала".

По оценкам экспертов BIS, такой подход "снижает пруденциальную ценность коэффициента левериджа, который, возможно, соблюдается всего четыре раза в год".

Банк Lehman Brothers использовал репо, чтобы скрыть свои заимствования до коллапса в 2008 году, которое стало крупнейшим банкротством в истории США. В рамках операций репо банки привлекают краткосрочные займы под залог каких-либо своих активов с обязательством впоследствии выкупить обеспечение. Полученные средства затем можно предоставить в долг в рамках обратного репо, а полученный залог использовать в качестве обеспечения по новым займам. Закрытие обратного репо в конце квартала обеспечивает поступление средств, которые можно использовать для погашения прямого репо, сокращая долговую нагрузку.

Банк международных расчетов (БМР, или BIS от англ. Bank for International Settlements) - "центробанк центробанков" основан в 1930 году. Он является центром монетарных и экономических исследований. BIS участвует в финансовых сделках центральных банков, а также является агентом или доверенным лицом в международных финансовых операциях. Центральный офис банка находится в Базеле (Швейцария), представительства открыты в Гонконге и Мехико.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
39

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Проверить каждого! Проверить каждого! К чему приведет политика Центробанка по ограничению выдач розничных кредитов. Universal использует технологии Alibaba для победы в конкурентной борьбе над Disney в Китае Universal использует технологии Alibaba для победы в конкурентной борьбе над Disney в Китае Компания Universal объединяется с технологическим гигантом Alibaba для усиления своей кампании по привлечению китайских посетителей в свой будущий тематический парк в Пекине. Финансовая грамотность – для всей семьи Финансовая грамотность – для всей семьи Каждый год осенью проходит Всероссийская неделя сбережений, объединяющая мероприятия по финансовой грамотности. В этом году ее ключевым событием в Ярославской области станет Финансовый семейный фестиваль, организаторами которого выступают Министерство финансов Российской Федерации в лице АНО «Национальный центр финансовой грамотности» и Правительство Ярославской области. Что нас ждет интересного и полезного на фестивале и почему он важен и нужен для всех и каждого, мы узнали у куратора – заместителя губернатора Ярославской области Ильи Баланина.

Новости »

[_$Blocks_DefaultController:render(32)]