Банкам РФ придется поэтапно исключать из капитала суборды, размещенные среди неквалифицированных инвесторов

ЦБ РФ рекомендовал банкам при первичном размещении своих субординированных облигаций ограничивать круг розничных покупателей квалифицированными инвесторами, соответствующее письмо размещено на сайте Банка России.

"Эта рекомендация ЦБ имеет своей целью ограничить вовлечение вкладчиков - неквалифицированных инвесторов в финансирование таких инструментов капитала кредитных организаций, как субординированные займы, так как юридическая конструкция этих инструментов капитала предполагает риски их списания, отсутствие страхового покрытия АСВ и низкую ликвидность. Банк России считает, что эти и другие структурные инструменты капитала должны распространяться только среди профессиональных и квалифицированных инвесторов, способных корректно оценить риски данных инвестиций", - пояснил "Интерфаксу" зампред ЦБ РФ Василий Поздышев.

Он добавил, что письмо издано в ожидании вступления в силу соответствующей нормативной базы как в части учета этих инструментов в капитале банков, так и в части уточнения критериев квалифицированных инвесторов.

"В этой связи Банк России обращает внимание, что субординированные облигации, уже размещенные физическим лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами, будут подлежать поэтапному исключению из расчета капитала кредитных организаций с учетом проекта новой редакции положения Банка России № 395-П", - заявил зампред ЦБ.

В настоящее время Банк России готовит новую редакцию положения "О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций". Опубликованный в конце 2017 года проект документа запрещал банкам включать в расчет капитала субординированные облигационные займы, стороной по которым является физлицо. Такой запрет уже действует в отношении привлечённых от физлиц субординированных депозитов, кредитов и займов.

Эти меры Банк России объяснял необходимостью защитить права физических лиц. "Потому что часто в банках с отозванной лицензией многие люди, физические лица, оказываются владельцами субординированных инструментов, их капитал списывается, а они думали, что у них депозиты или что-то застрахованное. Есть эта проблема", - говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

В январе 2018 года регулятор опубликовал на своем сайте сводную таблицу замечаний и предложений по проекту положения, где скорректировал позицию по этому вопросу. ЦБ заявил, что намерен установить запрет на привлечение средств от физлиц при первичном размещении субординированных облигаций, включаемых в состав источников капитала. Доработанная версия документа еще не опубликована.

В соответствии с законом о рынке ценных бумаг и нормативным актом ЦБ РФ, физлицо признается квалифицированным инвестором, если размер его имущества - денежные средства в банках, ценные бумаги, металлические счета - превышает 6 млн рублей.