Аналитики SberCIB обновили список перспективных дивидендных акций

Эксперты SberCIB Investment Research пересмотрели рейтинг наиболее привлекательных для инвесторов бумаг с высоким дивидендным потенциалом на российском рынке. В обновленном списке больше не фигурируют акции компании «Хэдхантер», оператора крупнейшего в стране сервиса по подбору персонала. Вместо них в топ вошли ценные бумаги ретейлера «ИКС 5».

Акции «Хэдхантера» были включены в подборку в феврале с прогнозируемой дивидендной доходностью на уровне 13%. В тот момент аналитики отмечали, что компания извлекает выгоду из сложившейся ситуации на отечественном рынке труда.

Однако теперь аналитики SberCIB исключили эмитента из рейтинга из-за посредственных финансовых результатов за четвертый квартал 2024 года. Хотя выручка за этот период выросла на 22,8% в годовом сопоставлении, достигнув 10,4 млрд руб., а скорректированная EBITDA за год увеличилась на 11,4%, до 5,54 млрд руб., инвесторов насторожило отсутствие четких прогнозов на 2025 год и неясность с датами будущих выплат.

Последний раз «Хэдхантер» распределил прибыль среди акционеров единым платежом за четыре года (2021–2024), выплатив 907 руб. на акцию. Это обеспечило рекордную дивидендную доходность в 22,8%. Возможность выплаты появилась после релокации компании в Россию.

21 марта совет директоров «ИКС 5» впервые за несколько лет предложил выплатить дивиденды — 648 руб. на акцию за 2024 год и три предыдущих года. При текущих котировках это соответствует доходности 18,12%. В тот же день компания утвердила дивидендную политику на четыре года, предусматривающую выплаты дважды в год. Их размер будет зависеть от свободного денежного потока при условии, что соотношение чистого долга к EBITDA останется в диапазоне 1,2–1,4.

По оценкам SberCIB, в 2026–2027 годах «ИКС 5» может обеспечить двузначную дивидендную доходность, а в текущем году выплаты способны превысить 1000 руб. на акцию.

Предыдущее обновление списка лучших дивидендных акций от SberCIB состоялось 12 февраля. Тогда аналитики отказались от рекомендаций по «ФосАгро» из-за рисков задержки выплат. Однако в марте совет директоров компании одобрил дивиденды за 2024 год в размере 171 руб. на акцию.

Текущий топ дивидендных акций по версии SberCIB:

• «ИКС 5» — ожидаемая доходность 29,4%;
• Банк «Санкт-Петербург» — 13,9%;
• ЛУКОЙЛ — 13,2%;
• «Татнефть» — 13,2%;
• «Транснефть» — 11,7%;
• «Сбер» (по консенсус-прогнозу СПбМТСБ) — 11,33%.

Аналитики отметили, что с июня 2022 года их дивидендный топ прибавил 181,9%, тогда как индекс Мосбиржи полной доходности вырос на 74,5%. Однако за последний месяц оба показателя скорректировались вниз — на 4,1% и 3,8% соответственно.

При подготовке сообщения использовались материалы РБК