PNC Financial отчитался о рекордной выручке и повысил прогнозы

Фото: Grok / сгенерировано ИИ

Американский региональный банк PNC Financial Services Group завершил второй квартал 2026 года с рекордной квартальной выручкой, чему способствовали высокая активность на рынках капитала, рост кредитования и эффект от приобретения FirstBank. Компания превзошла ожидания аналитиков по прибыли и вновь повысила прогноз на весь год, подтвердив устойчивость своего бизнеса на фоне сильной экономики США.

По итогам трёх месяцев, завершившихся 30 июня, чистая прибыль PNC Financial Services Group составила $2,06 млрд, увеличившись на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию достигла $4,81, что оказалось выше ожиданий аналитиков.

Общая выручка банка выросла на 21% и достигла рекордных $6,88 млрд. Рост оказался обеспечен сразу несколькими направлениями: увеличением процентных доходов, расширением кредитного портфеля, ростом комиссионного бизнеса и интеграцией приобретённого FirstBank.

После публикации отчётности акции PNC демонстрировали умеренный рост и прибавили около 0,4% на утренних торгах в Нью-Йорке. С начала 2026 года бумаги банка выросли примерно на 20%, опередив индекс KBW Bank Index, включающий 24 крупнейшие финансовые компании США, который за тот же период прибавил около 16%.

Одним из главных факторов успеха стала покупка FirstBank. PNC завершил сделку стоимостью $4,1 млрд в январе 2026 года, значительно усилив своё присутствие в быстрорастущих штатах Колорадо и Аризона.

Приобретение принесло банку около $27 млрд активов и расширило региональную сеть PNC. Руководство рассчитывает, что интеграция FirstBank позволит увеличить клиентскую базу, укрепить позиции в сфере кредитования и создать новые возможности для роста комиссионных доходов.

Особенно сильные результаты показало направление рынков капитала и консультационных услуг. Доходы этого сегмента во втором квартале выросли на 80% в годовом выражении и достигли $577 млн.

Основной причиной такого скачка стала рекордная активность в сфере консультаций по слияниям и поглощениям (M&A), а также рост других инвестиционных услуг.

В первой половине года рынок корпоративных сделок в США заметно оживился благодаря более мягкому регулированию и готовности компаний расширяться через приобретения. Для банков это означает увеличение комиссий за сопровождение сделок, выпуск ценных бумаг и финансовое консультирование.

Одним из примеров стало участие подразделения Harris Williams, принадлежащего PNC, в консультациях по сделке между производителем электрического оборудования Hubbell и NSI Industries стоимостью $3 млрд.

Помимо комиссионного бизнеса, важнейшим источником прибыли остаются процентные доходы. Чистый процентный доход (NII) PNC увеличился на 16% и составил $4,11 млрд.

Этот показатель отражает разницу между доходами банка от кредитов и расходами на привлечение депозитов. Рост был обеспечен увеличением объёма кредитования, приобретением FirstBank и снижением стоимости депозитного финансирования.

Объём кредитов PNC вырос на 13% за год и достиг $368 млрд. Увеличение кредитного портфеля стало возможным благодаря устойчивому потребительскому спросу и хорошему состоянию американской экономики.

Банк также сообщил о расширении чистой процентной маржи — одного из ключевых показателей прибыльности финансовых организаций. По итогам квартала она увеличилась на 16 базисных пунктов.

Руководство PNC подчеркнуло, что качество кредитного портфеля остаётся стабильным. Несмотря на опасения инвесторов относительно возможных проблем у региональных банков и компаний занимающихся частным кредитованием, уровень проблемных займов оказался лучше или соответствовал ожиданиям рынка.

Главный исполнительный директор PNC Билл Демчак (Bill Demchak) заявил, что сильные результаты второго квартала отражают успешную реализацию стратегии роста банка и создают хорошие условия для дальнейшего развития во второй половине года.

После публикации отчётности PNC вновь улучшил прогноз на 2026 год. Теперь банк ожидает роста чистого процентного дохода на 15–15,5%, тогда как предыдущий прогноз предполагал увеличение примерно на 14,5%.

Прогноз по комиссионным доходам также был повышен. Теперь PNC ожидает рост этого направления примерно на 9% против прежней оценки в 6%.

По словам Демчака, текущая динамика связана с сильными позициями банка в специализированных направлениях кредитования, включая кредитование под обеспечение активами, секьюритизацию, финансирование оборудования и коммерческую недвижимость.

Дополнительным преимуществом стала географическая экспансия, начавшаяся после покупки американского подразделения испанского Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) в 2021 году. Эта сделка позволила PNC значительно расширить присутствие в новых регионах США.

Одновременно банк продолжает инвестировать в технологии. В рамках программы развития искусственного интеллекта PNC планирует вложить $1,5 млрд в ИИ-инфраструктуру и автоматизацию процессов.

Однако технологические инвестиции и интеграция FirstBank привели к росту расходов. Во втором квартале операционные расходы без учёта процентов составили $4,1 млрд, что оказалось выше ожиданий аналитиков на уровне $3,96 млрд.

В эту сумму вошли разовые расходы, включая $121 млн на перевод систем, сотрудников и филиалов FirstBank в инфраструктуру PNC. Кроме того, банк направил $140 млн в благотворительный фонд PNC Foundation.

Ещё одним фактором, повлиявшим на квартальные результаты, стала продажа части доли банка в Visa. PNC получил единовременную прибыль в размере $448 млн после реализации части акций платёжной компании.

Несколько американских банков в последние годы использовали аналогичные операции для оптимизации инвестиционных портфелей и перераспределения средств. Продажа части активов позволяет финансовым организациям улучшать структуру капитала и снижать влияние колебаний стоимости облигационных портфелей.

При этом PNC одновременно провёл реструктуризацию части инвестиционного портфеля. Банк перераспределил около $4 млрд вложений в ценные бумаги, переведя средства в активы с более высокой доходностью. Эта операция привела к разовому убытку в размере $139 млн.

Подобные действия стали распространённой практикой среди банков США, которые адаптируют свои портфели к изменению процентных ставок.

Сильные результаты PNC отражают более широкую тенденцию в банковском секторе США. Региональные банки сталкивались с опасениями инвесторов из-за рисков, связанных с коммерческой недвижимостью, частным кредитованием и возможным ухудшением качества займов. Однако отчётность второго квартала показывает, что крупнейшие игроки отрасли пока успешно справляются с этими вызовами.

PNC, M&T Bank и First Horizon представили данные по проблемным кредитам, которые оказались в рамках прогнозов или лучше них. Это ослабило беспокойство по поводу возможной эскалации кредитных проблем в банковской системе.