Йена стремительно растёт, доллар рухнул после сигналов ФРС

Йена прибавила 2% к доллару США в четверг: рынок резко усилил ставки на повышение процентной ставки Банком Японии, тогда как ожидания ужесточения политики в США в этом месяце ослабли после комментариев члена совета Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофера Уоллера, что усилило давление на доллар.

Резкий скачок йены в среду спровоцировал волну предположений о возможной интервенции японских властей, особенно после того, как эффект от исторического совместного действия США и Японии в конце июля начал стремительно сходить на нет. Однако отсутствие каких‑либо признаков официальных операций заставило аналитиков говорить о другом: рынок закладывает вероятность более агрессивного повышения ставки Банком Японии на заседании 17–18 сентября.

«Данные ежедневных операций Банка Японии, опубликованные сегодня, показывают, что в среду Министерство финансов не продавало доллар и не покупало йену. Сообщения участников рынка также подтверждают отсутствие каких‑либо “проверок курса” со стороны министерства», — отметил Джереми Стретч, главный международный стратег инвестиционной компании CIBC Capital Markets. Проверка курса — это запрос котировок у банков без совершения сделок.

Дополнительную поддержку йене придали жёсткие комментарии члена совета управляющих Банка Японии Хадзиме Такаты, который заявил, что регулятор должен повышать ставку оперативно, реагируя на усиливающееся инфляционное давление, а не придерживаться фиксированного полугодового темпа, которого ожидают рынки.

В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения ставки японским центробанком на 25 базисных пунктов в сентябре в 75%, причём часть трейдеров допускает и более крупный шаг. 

На момент подготовки материала йена укрепилась на 1,98%, до 155,54 за доллар США, вплотную приблизившись к уровню 155,21 — максимуму после июльской интервенции. Прорыв выше этой отметки сделает йену сильнейшей с 6 мая. 

Американский доллар тем временем усилил снижение после того, как Уоллер из ФРС заявил, что при подтверждении ослабления инфляционного давления он будет склоняться к сохранению ставки без изменений на ближайшем заседании американского регулятора.

После комментариев Уоллера трейдеры сократили ставки на повышение процентной ставки в сентябре. Вероятность такого шага в этом месяце опустилась до 49% после 59% до его выступления. Ранее рынок усилил ожидания ужесточения политики после жёстких комментариев председателя ФРС Кевина Уорша в прошлую пятницу.

Индекс доллара, отражающий динамику американской валюты к корзине валют, включая йену и евро, снизился на 0,66%, до 98,92. Евро прибавил 0,39%, до $1,1633, фунт укрепился на 0,41%, до $1,3539.

Главная публикация недели в США — данные по рынку труда, которые выйдут в пятницу и способны сформировать дальнейшие ожидания по процентной ставке. Ожидается, что занятость увеличилась на 56 тыс. в прошлом месяце после неожиданного сокращения на 23 тыс. в июле. На следующей неделе будут опубликованы данные по инфляции потребительских и производственных цен за август.

Швейцарский франк укрепился после того, как инфляция в стране ускорилась до 0,8% в годовом исчислении после 0,4% в июле, что повышает вероятность того, что Национальный банк Швейцарии может увести ключевую ставку с нулевого уровня. К франку доллар ослаб на 0,75%, до 0,8067.

При подготовке сообщения использовались материалы Reuters