Фондовые индексы США завершают торги снижением — в центре внимания Уорш и отчёты

Основные фондовые индексы США демонстрируют отрицательную динамику в последний час торгов пятницы, однако сумели восстановить часть позиций, отступив от внутридневных минимумов. Инвесторы продолжают отыгрывать выдвижение Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы (ФРС) и анализируют обширный блок корпоративной отчётности крупнейших игроков рынка.

Президент США Дональд Трамп официально выдвинул бывшего члена Совета управляющих ФРС Кевина Уорша на пост главы американского регулятора. 

Многие участники рынка рассматривает Уорша как относительно надёжный выбор, благодаря его опыту в ФРС и репутации сторонника жёсткой денежно‑кредитной политики. Ожидается, что он способен проявить большую устойчивость к призывам администрации о радикальном снижении процентных ставок.

Дополнительное давление создали данные, показавшие более сильный, чем прогнозировалось, рост оптовых цен в декабре. Это сигнализирует, что компании активнее перекладывают тарифные издержки на потребителей, поддерживая инфляционное давление. Индекс цен производителей вырос на 0,5% — максимум за три месяца, а базовый показатель, исключающий продукты питания и энергоносители, подскочил на 0,7%, одним из самых быстрых темпов за год. Экономисты ожидали прироста лишь на 0,2% по каждому показателю. Отчёт Бюро трудовой статистики также показал ускорение годовых темпов, что противоречит прогнозам об ослаблении инфляции. Столь «горячий» отчёт по ценам производителей нанёс очередной удар по надеждам инвесторов на дополнительные раунды снижения процентных ставок ФРС в ближайшей перспективе.

Президент Федерального резервного банка Сент‑Луиса Альберто Мусалем заявил, что политикам ФРС следует воздержаться от дальнейшего снижения ставок, поскольку пауза необходима для предотвращения нового витка инфляционного давления.

В Вашингтоне Белый дом и демократы достигли компромисса по бюджету. Соглашение предусматривает финансирование большинства государственных ведомств до 30 сентября, а Министерства внутренней безопасности — до 13 февраля. Сенат планирует провести голосование сегодня. Палата представителей, по данным Politico, вынесет вопрос на голосование в понедельник, что означает неизбежную приостановку работы правительства на выходных.

Волна корпоративной отчётности, включая результаты технологического гиганта Apple (AAPL; +1,1%), оказавшиеся лучше ожиданий аналитиков, не смогла удержать рынок от падения.

Apple отчиталась о прибыли за первый квартал 2025 финансового года на уровне $2,84 на акцию, значительно превысив консенсус‑прогноз $2,67. Выручка выросла на 16% в годовом исчислении до $143,76 млрд., превысив ожидания $138,39 млрд. Продажи iPhone подскочили на 23% до $85,3 млрд., а выручка в Китае — на 38% до $25,5 млрд. Компания ожидает роста выручки в текущем квартале на 13–16% в годовом исчислении, однако предупреждает, что подорожание комплектующих будет оказывать давление на маржинальность.

Динамика отдельных акций после публикации отчётности формирует смешанную картину внутри индекса Dow Jones. Наряду с позитивным движением Apple, поддержку индексу оказывают ралли в акциях Verizon Communications (VZ; +11,6%) и Chevron (CVX; +2,8%) после публикации сильных квартальных результатов. Однако часть этого подъёма была нивелирована снижением бумаг Visa (V; −2,6%), несмотря на более сильные, чем ожидалось, результаты, подкреплённые высокими праздничными тратами потребителей. Давление на индекс усилили и акции American Express (AXP; −1,8%) после объявления прибыли, оказавшейся ниже ожиданий.

Verizon Communications сообщила о прибыли за четвёртый квартал 2025 года в $1,09 на акцию, превысив прогноз $1,05. Выручка выросла на 2% в годовом выражении до $36,4 млрд., что сопоставимо с консенсус‑оценкой $36,09 млрд. Прогноз на 2026 год предполагает прибыль $4,90–4,95 на акцию, тогда как аналитики ожидали $4,75.

Chevron отчиталась о квартальной прибыли $1,52 на акцию при прогнозе $1,42. Выручка сократилась на 10,2% в годовом выражении до $46,87 млрд., что в целом совпало с ожиданиями. Компания также объявила о повышении квартального дивиденда на 4% — до $1,78 на акцию.

Квартальная прибыль Visa составила $3,17 на акцию против прогноза $3,14. Выручка выросла на 14,6% в годовом выражении до $10,9 млрд., превысив консенсус‑оценку $10,69 млрд. Прогноз на 2026 год предполагает прибыль $17,30–17,90 на акцию при росте выручки на 9–10% в годовом выражении ($78,7–79,4 млрд.), тогда как аналитики ожидали $17,44 на акцию и $78,73 млрд. Компания также планирует повысить квартальный дивиденд на 16% — до $0,95 на акцию.

American Express сообщила о квартальной прибыли в $3,53 на акцию, немного не дотянув до прогноза $3,54. Выручка увеличилась на 10,5% в годовом выражении до $18,98 млрд., что в целом совпало с ожиданиями рынка.

Среди дугих компаний, опубликовавших отчётность: Exxon Mobil (XOM; +0,5%), Western Digital (WDC; −14,3%), Sandisk (SNDK; +0,8%), DXC Technology (DXC; −2,1%), Deckers Outdoor (DECK; +19,0%), KLA Corp. (KLAC; −15,7%), Colgate‑Palmolive (CL; +5,6%).

Источник: finviz

Большинство компонентов DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер — Visa Inc. (V; −2,88%). Лидер роста — Verizon Communications Inc. (VZ; +11,59%). 

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор основных материалов (−5,74%). Больше всего вырос защитный потребительский сектор (+0,90%).