Фондовые индексы США завершают торги обвалом из‑за ИИ‑рисков и новых тарифов Трампа

Основные фондовые индексы США стремительно падают в последний час торгов понедельника: новая волна опасений по поводу негативного влияния искусственного интеллекта ударила по финансовому и технологическому секторам, а решение президента Дональда Трампа ввести новые всеобъемлющие пошлины на импорт усилило неопределённость в мировой торговле.

Акции финансовых корпораций и разработчиков ПО оказались под мощным давлением после отчёта Citrini Research, поставившего под сомнение устойчивость текущих бизнес-моделей в эпоху ИИ. Настоящим шоком для рынка стало падение акций американской технологической корпорации IBM (IBM) на 12,8%. Причиной послужило заявление ИИ-стартапа Anthropic о новых возможностях его продукта Claude Code: нейросеть научилась автоматизировать анализ и модернизацию кода на языке COBOL. Поскольку обработка данных на COBOL является фундаментом бизнеса IBM, инвесторы опасаются утраты компанией ключевой ниши.

Сектор технологий в целом слабеет на новостях о том, что OpenAI планирует инвестировать около $600 млрд. в инфраструктуру к 2030 году вместо ранее заявленных $1,4 трлн., что вызвало опасения относительно устойчивости капитальных затрат, подпитывавших ИИ‑ралли.

Дополнительное давление создают акции компаний, чувствительных к торговой политике, поскольку неопределённость вокруг тарифного курса США продолжает усиливаться. На выходных президент США Дональд Трамп заявил, что повысит новую глобальную пошлину до 15%, заменяющую тарифы, признанные Верховным судом незаконными. 

Такая жёсткая позиция Белого дома демонстрирует нежелание идти на уступки и предвещает рынкам затяжной период повышенной волатильности. Эти шаги усилили опасения относительно перспектив инфляции и глобального роста. На рынках также обсуждают, придётся ли администрации США компенсировать бизнесу ранее уплаченные пошлины и каким образом новые инициативы скажутся на судьбе действующих торговых соглашений со странами-партнёрами.

В воскресенье торговый представитель США Джеймисон Грир заявил, что страна намерена придерживаться существующих двусторонних соглашений, однако глава торгового комитета Европарламента предложил приостановить утверждение сделки ЕС–США, назвав происходящее «чистым тарифным хаосом». В понедельник Трамп пригрозил ещё более высокими пошлинами странам, которые, по его словам, попытаются «играть в игры» с действующими торговыми соглашениями США.

Инвесторы также готовятся к первому посланию Трампа «О положении страны» к Конгрессу во вторник, в рамках его второго президентского срока. Ожидается, что президент обозначит ключевые приоритеты своей администрации, включая тарифную политику, отношения с НАТО и союзниками, курс в отношении Китая, Ирана и Венесуэлы, а также подход к урегулированию конфликта между Россией и Украиной и продвижению мирных инициатив на Ближнем Востоке.

Главным корпоративным событием недели станет публикация отчётности Nvidia (NVDA; +0,5%) в среду. С начала года акции компании прибавили 1,8%, оставаясь одной из двух бумаг из «великолепной семёрки», которые остаются в плюсе. Инвесторы ждут от Nvidia подтверждения устойчивости её стратегии в сфере искусственного интеллекта, который остаётся ключевым драйвером роста бизнеса.

Рынок также оценивает результаты Dominion Energy (D; −2,4%), Domino’s Pizza (DPZ; +3,4%) и AMC Entertainment (AMC; −0,8%). После закрытия торгов ожидаются отчёты ONEOK (OKE), Diamondback Energy (FANG), Brighthouse Financial (BHF), Keysight (KEYS) и ряда других компаний.

Во вторник внимание инвесторов будет приковано к отчётности Home Depot (HD), HP Inc. (HPQ), Mosaic (MOS), Workday (WDAY), Ferguson plc (FERG), Bank of Nova Scotia (BNS), NRG Energy (NRG), Expeditors International (EXPD), American Tower (AMT), Amer Sports (AS), Resideo (REZI), Par Pacific (PARR), First Solar (FSLR) и Realty Income (O).

В среду отчёты представят Lowe’s (LOW), TJX (TJX), Salesforce (CRM), Paramount Skydance (PSKY), Universal Health (UHS), Trip.com  Group (TCOM), Medline (MDLN), Bank of Montreal (BMO), Dole plc (DOLE), Synopsys (SNPS), Agilent (A), Urban Outfitters (URBN), Snowflake (SNOW) и Zoom Communications (ZM).

В четверг отчётность опубликуют Dell (DELL), Coupang (CPNG), Block (XYZ), Vipshop (VIPS), Baidu (BIDU), Royal Bank of Canada (RY), Toronto-Dominion Bank (TD), Warner Bros. Discovery (WBD), Vistra Corp. (VST), CIBC (CM), Hormel Foods (HRL), J.M. Smucker (SJM), Hertz Global (HTZ), Flutter Entertainment (FLUT), Intuit (INTU), Rocket Companies (RKT), Monster Beverage (MNST), Autodesk (ADSK), NetApp (NTAP), CoreWeave (CRWV), Hilton Grand Vacations (HGV) и Zscaler (ZS).

Пятница завершит неделю публикацией отчётности BrightSpring Health Services (BTSG), Delek US Holdings (DK) и NIQ Global Intelligence plc (NIQ).

Акции Merck (MRK) выросли на 0,9% после сообщения WSJ о планах разделить фармацевтическое подразделение для ускорения запусков новых препаратов перед истечением патента на Keytruda. 

Бумаги Novo Nordisk (NVO) рухнули на 16,7% после того, как экспериментальный препарат CagriSema не смог превзойти по эффективности Zepbound от конкурента Eli Lilly (LLY) в клиническом исследовании. Акции LLY прибавляют 3,6%.

Warner Bros. Discovery (WBD) подорожала 0,5% на фоне сообщений Variety о том, что Paramount Skydance (PSKY) готовит предложение о покупке компании по цене $32 за акцию.

Gilead Sciences (GILD; −1,2%) объявила о соглашении по покупке Arcellx (ACLX; +77,5%) за $115 за акцию наличными плюс $5 в виде условного права, что подразумевает общую стоимость сделки $7,8 млрд.

Источник: finviz

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер — International Business Machines Corp. (IBM; −13,08%). Лидер роста — Procter & Gamble Co. (PG; +2,81%). 

6 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (−2,79%). Больше всего вырос защитный потребительский сектор (+1,41%).