Фондовые индексы США завершают сессию в минусе на фоне решения ФРС и распродажи в технологиях

Основные фондовые индексы США торгуются в минусе в последний час волатильной сессии среды: инвесторы реагируют на решение Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки без изменений, возобновившийся рост цен на нефть и массив корпоративной отчётности, включая разочаровывающие результаты южнокорейского производителя чипов памяти SK Hynix.

ФРС сохранила целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне 3,50–3,75%, продолжив паузу в корректировке политики, которую рынок оценивал как базовый сценарий с вероятностью около 70%. Решение было принято большинством — девятью голосами «за» против трёх: Бэт Хаммак, Нил Кашкари и Лори Логан выступили за повышение диапазона на 25 базисных пунктов.

Председатель ФРС Кевин Уорш на пресс‑конференции отметил: «Хочу подчеркнуть, что решения этого комитета имеют огромное значение, и там, где это необходимо и оправданно, мы без колебаний будем действовать».

Фьючерсы на ставку федеральных фондов теперь закладывают 60‑процентную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании ФРС, согласно инструменту FedWatch CME Group.

Между тем мировые и американские цены на нефть выросли примерно на 7% после того, как Иран нанёс внезапный удар по силам США в Иордании, что побудило президента США Дональда Трампа пообещать жёсткий ответ. Это произошло в момент, когда переговоры о возобновлении работы Ормузского пролива начали набирать темп. Ситуация вновь напоминает о том, что попытки урегулировать конфликт постоянно буксуют, создавая риск затяжных перебоев на энергетическом рынке.

В результате рынок лишился широкой поддержки, которая ранее помогала компенсировать выраженную слабость полупроводникового сектора на уровне индексов.

На фоне скачка нефтяных котировок энергетический сектор (+2,0%) стал единственным уверенно растущим сегментом среди секторов S&P 500. Сектор товаров повседневного спроса (+0,2%) также торгуется выше: акции Coca‑Cola (KO; +0,8%) продолжают ралли вторника после публикации отчётности, обновив очередной исторический максимум. Сектор коммуникационных услуг (+0,1%) находится немного выше нулевой отметки: Alphabet (GOOG; +1,0%) продолжает отыгрывать падение после отчётности на прошлой неделе, хотя акции крупнейших технологических компаний сегодня в целом торгуются в минусе.

Тем временем сектор промышленности (−3,4%) демонстрирует наибольшее падение среди отраслей S&P 500 из‑за слабых отчётов ряда входящих в него компаний и давления снижения в сегменте электротехнического оборудования, который продолжает следовать за слабостью полупроводников.

Индекс полупроводников PHLX Semiconductor Sector Index (−4,2%) остаётся в глубоком минусе, что оказывает давление на сектор информационных технологий (−1,97%).

SK Hynix (SKHY; −2,1%) сообщила, что её выручка в четвёртом квартале 2026 года выросла на 257% в годовом исчислении и достигла 79,3 трлн. вон ($54,6 млрд.), а операционная прибыль увеличилась на 557% в годовом исчислении — до 60,5 трлн. вон ($41,7 млрд.). Рост обеспечен высоким спросом на память для искусственного интеллекта и повышением цен на продукты HBM, DRAM и NAND. Консенсус аналитиков предполагал выручку на уровне 84,0 трлн. вон, поэтому результаты вызвали опасения о замедлении бума в сфере ИИ. Компания также заявила, что её капитальные затраты в этом году вырастут примерно на 50% — до не менее чем 45 трлн. вон ($31,0 млрд.).

Тем временем американский производитель систем хранения данных Seagate Technology (STX; +4,2%) отчитался о прибыли в четвёртом квартале 2026 финансового года на уровне $5,71 на акцию, превысив прогноз аналитиков в $5,10. Выручка выросла на 48,5% в годовом исчислении и составила $3,63 млрд., также превысив консенсус в $3,50 млрд. Компания представила оптимистичный прогноз на первый квартал 2027 финансового года: прибыль на акцию ожидается на уровне $7,30, +/- $0,20, что эквивалентно диапазону $7,10–$7,50 против консенсуса $5,85; выручка — $4,10 млрд., +/- $100 млн., что эквивалентно $4,0–$4,2 млрд. против прогноза $3,78 млрд.

Вне полупроводникового сектора американский автопроизводитель Ford Motor (F; +2,1%) сообщил о прибыли во втором квартале 2026 финансового года на уровне $0,42 на акцию, превысив прогноз аналитиков в $0,36. Выручка снизилась на 3,8% в годовом исчислении — до $48,3 млрд. против прогноза $47,24 млрд. Скорректированная прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) выросла на 19% в годовом исчислении — до $2,5 млрд. Компания повысила прогноз на 2026 год по EBIT до $10–11 млрд. с $8,5–10,5 млрд., увеличила прогноз по скорректированному свободному денежному потоку до $6–7 млрд. с $5–6 млрд. и подтвердила годовой прогноз капитальных затрат на уровне $9,5–10,5 млрд.

Международная платежная система Visa (V; +0,8%) зафиксировала прибыль в третьем квартале 2026 финансового года на уровне $3,32 на акцию, превысив оценку аналитиков $3,23. Выручка выросла на 14,0% в годовом исчислении — до $11,6 млрд. против прогноза $11,4 млрд. Компания ожидает, что рост чистой выручки в четвёртом квартале составит примерно 12–13%, а рост прибыли на акцию — 14–15%. По итогам года Visa прогнозирует рост чистой выручки на 10–11% и рост прибыли на акцию — на 14–15%.

Производитель потребительских товаров Procter & Gamble (PG; −2,5%) сообщил о прибыли в четвёртом квартале 2026 финансового года на уровне $1,43 на акцию, превысив прогноз аналитиков $1,41. Выручка выросла на 1,5% в годовом исчислении — до $21,20 млрд., немного не дотянув до прогноза $21,38 млрд. Органические продажи — 0%. Компания представила нейтральный прогноз на 2027 финансовый год: прибыль на акцию ожидается на уровне от стабильной до роста на 3%, что эквивалентно $6,89–$7,10 против прогноза $7,02; выручка — рост на 1–3%, что эквивалентно $87,9–$89,6 млрд. против оценки $89,4 млрд. Органический рост продаж также ожидается на уровне 1–3%.

Инвесторы ожидают отчётность двух крупнейших мировых инвесторов в искусственный интеллект — Meta Platforms (META; организация признана экстремистской и запрещена в России) и Microsoft (MSFT), которые отчитаются после закрытия торгов. Рынок будет искать признаки того, что масштабные и зачастую финансируемые за счёт долга вложения в глобальное развитие технологий способны обеспечить достаточную отдачу.

Кроме отчётов Big Tech, инвесторы получат результаты Starbucks (SBUX), Qualcomm (QCOM), Lam Research (LRCX), O'Reilly Auto (ORLY), Pilgrim's Pride (PPC), MGM Resorts (MGM), C.H. Robinson (CHRW), Canadian Pacific Kansas City Ltd. (CP), Everest Group (EG), Agnico‑Eagle Mines (AEM), Chipotle Mexican Grill (CMG), Equinix (EQIX), Sprouts Farmers Market (SFM), Kinross Gold (KGC), CVR Energy (CVI), ICON plc (ICLR), Camping World (CWH), GFL Environmental (GFL), Fortinet (FTNT), Ventas (VTR), Insperity (NSP), Antero Resources (AR), Carlisle Cos (CSL), Methanex (MEOH), Meritage (MTH), American Water Works (AWK), Robinhood Markets (HOOD), Arm Holdings plc (ARM), Public Storage (PSA), Plexus (PLXS), Flowserve (FLS), Woodward (WWD), Tetra Tech (TTEK), Align Tech (ALGN) и других.

Фондовые индексы США завершают сессию в минусе на фоне решения ФРС и распродажи в технологиях