Фондовые индексы США завершают день резким снижением на фоне обвала мегакэпов и ралли нефти

Основные фондовые индексы США стремительно снижаются в последний час торгов в четверг на фоне негативной реакции рынка на отчётность Alphabet (GOOG) и Tesla (TSLA), роста цен на нефть и повышения доходностей казначейских облигаций, что создаёт сложный фон для акций роста.

Основная часть негатива сессии исходит от Alphabet и Tesla, чьи акции обвалились на 7,1% и 14,8% соответственно. Акции Alphabet попали под волну распродаж несмотря на сильные квартальные результаты — инвесторы сосредоточились на резком увеличении капитальных затрат и его влиянии на маржу, свободный денежный поток и сроки окупаемости инвестиций в искусственный интеллект. Tesla усугубила разочаровывающий отчёт более агрессивными инвестиционными планами, усилив опасения, что расходы на ИИ и автономное вождение могут продолжить опережать прибыльность в краткосрочной перспективе.

Решение Alphabet резко повысить прогноз капитальных затрат на 2026 год до $195–205 млрд. поднимает планку для всех техгигантов, усиливая опасения, что крупнейшие IT‑компании столкнутся с растущим давлением: им придётся одновременно наращивать ИИ‑расходы и демонстрировать жёсткую дисциплину капитала и ощутимую отдачу от этих вложений. Из‑за этого под ударом оказались мегакэпы: все бумаги так называемой «Великолепной семёрки» торгуются в минусе.

Секторы потребительских циклических товаров (−4,8%) и коммуникационных услуг (−4,7%) стали главными аутсайдерами индекса S&P 500, отражая, отражая падение Tesla и Alphabet.

Сектор информационных технологий (−1,3%) также оказался под давлением, хотя масштабные капитальные затраты гигантов рынка дали сильный импульс отдельным производителям инфраструктуры для искусственного интеллекта, включая Micron Technology (MU; +2,0%), Applied Materials (AMAT; +1,1%) и Seagate Technology (STX; +0,6%).

Потери за пределами сегмента мегакапов менее выражены, но рынок в целом остаётся под давлением из‑за роста нефти. Фьючерсы на американскую нефть прибавляют 5,7% — до $91,70 за баррель на фоне эскалации напряжённости на Ближнем Востоке. Йеменские хуситы заявили об атаках на два саудовских танкера в Красном море. Президент США Дональд Трамп заявил, что будет считать Иран ответственным за любые дальнейшие атаки хуситов на суда в Красном море, что создаёт риск дальнейшего расширения вовлечённости Вашингтона в конфликт на Ближнем Востоке.

Доходность десятилетних казначейских бумаг США превысила 4,7%, достигнув максимума с января 2025 года на фоне опасений, что из‑за роста нефти инфляционное давление может усилиться и Федеральная резервная система будет вынуждена ужесточить политику. Согласно CME FedWatch, рынки теперь закладывают 35,8‑процентную вероятность повышения ставки на заседании ФРС на следующей неделе — против 11,8% неделю назад. Вероятность повышения в сентябре выросла до 81,5% с 52,4%.

Энергетический сектор (+0,9%) получает поддержку от растущей нефти, а промышленный сектор (+1,2%) демонстрирует ещё более уверенный рост на фоне мощной динамики Lockheed Martin (LMT; +10,4%), United Rentals (URI; +10,1%), RTX Corp. (RTX; +7,3%) и Honeywell International (HON; +5,7%), подкреплённой квартальными отчётами. Одновременно защитные сектора здравоохранения (+1,0%) и коммунальных услуг (+0,2%) привлекают покупательский интерес на фоне стремительного оттока капитала из акций роста.

Источник: finviz 

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер — Alphabet Inc. (GOOGL; −7,13%). Лидер роста — Honeywell International Inc. (HON; +5,70%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает циклический потребительский сектор (−4,78%). Больше всего вырос промышленный сектор (+1,23%).