Фондовые индексы США финишируют обвалом под давлением занятости, войны и кредитных тревог

Основные фондовые индексы США резко снижаются в последний час торгов в пятницу, поскольку неожиданное сокращение рабочих мест и неумолимый рост цен на нефть усилили опасения рецессии и инфляции. Дополнительным фактором давления стала возобновившаяся тревога вокруг индустрии частного кредитирования, что ещё больше ограничило аппетит к риску.

Нефтяное ралли стремительно ускоряется: стоимость фьючерсов на Brent поднялась выше $92 за баррель и движется к максимальному недельному росту с мая 2020 года. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке продолжается уже седьмой день, и на этом фоне Brent за неделю прибавила 26% после ударов США и Израиля по Ирану. Нервозность на рынке усилилась после того, как президент США Дональд Трамп потребовал от Ирана только безоговорочной капитуляции, что повысило опасения затяжной войны и цепных перебоев в глобальных поставках нефти.

Администрация Трампа объявила о запуске программы перестрахования на $20 млрд. для нефтяных танкеров и другого морского транспорта, чтобы восстановить движение судов через Ормузский пролив, однако само объявление не вызвало немедленной реакции в нефтяных котировках. 

На фоне подорожания топлива под серьёзным давлением оказались акции круизного оператора Royal Caribbean (RCL). Бумаги компании, которые уже потеряли 11% на этой неделе, в пятницу снизились ещё на 1,5%. Аналогичную негативную динамику демонстрируют акции производителя тяжёлой техники Caterpillar (CAT) — их котировки упали на 3,1%, усилив общие недельные потери.

Рынок также крайне болезненно отреагировал на отчёт Бюро трудовой статистики, зафиксировавший снижение числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 92 000 в феврале при прогнозе в 59 000 после пересмотренного январского роста на 126 000. Уровень безработицы поднялся до 4,4% с 4,3% месяцем ранее. Сокращение занятости частично связано с уменьшением числа рабочих мест в секторе здравоохранения на фоне забастовок.

Негативную картину дополнили данные по розничным продажам: в январе они снизились на 0,2% при ожиданиях падения на 0,3%, чему способствовали слабые продажи автомобилей и погодные ограничения.

Слабый отчёт по занятости усилил ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году, несмотря на инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть. По данным Bloomberg, трейдеры теперь закладывают снижение ставок на 44 базисных пункта к декабрю против 35 пунктов до публикации отчёта.

Инвесторы также реагируют орпоративную отчётность. Акции Costco (COST) выросли на 1,6% благодаря сильным квартальным результатам: прибыль составила $4,58 на акцию против прогноза $4,55, выручка выросла на 9,2% в годовом исчислении, до $69,60 млрд. против ожидаемых $69,29 млрд., а сопоставимые продажи без учёта топлива и валюты увеличились на 6,7%.

Котировки Marvell Technology (MRVL) взлетели на 18,6% благодаря сильной отчётности и оптимистичному прогнозу. Прибыль за квартал составила $0,80 на акцию против ожиданий $0,79, а выручка выросла на 22,1% в годовом исчислении, до $2,22 млрд. против прогноза $2,21 млрд. Сегмент Data Center увеличил выручку на 21% год к году, до $1,65 млрд., превысив собственный ориентир компании. Сегмент Communications прибавил 26% год к году, до $567,4 млн. Компания ожидает в первом квартале прибыль $0,74–0,84 на акцию и выручку $2,28–2,52 млрд.

Среди других компаний, отчитавшихся с момента закрытия торгов в четверг, выделяются Embraer (EMBJ; −7,3%), Gap (GPS; −14,3%), Cooper (COO; −3,7%), Methanex (MEOH; −14,0%).

Акции Blackstone (BX) снизились на 3,8% после сообщений о том, что компания ограничила вывод средств из одного из своих крупнейших фондов частного кредитования на фоне резкого роста запросов на погашение — это стало очередным сигналом тревоги для индустрии частного кредитования объёмом $1,8 трлн. Фонд HPS Corporate Lending Fund объёмом $26 млрд., один из крупнейших неторгуемых BDC‑фондов, сообщил, что акционеры запросили выкуп 9,3% своих акций, однако менеджмент решил ограничить объём до 5%. На этом фоне акции финансового сектора снизились на 1,6%.

Акции Boeing (BA) выросли на 3,9% на фоне сообщения о том, что компания близка к заключению одной из крупнейших сделок в своей истории — заказа на 500 узкофюзеляжных самолётов 737 Max, который планируется объявить во время визита президента США Трампа в Пекин.

Источник: finviz

Большинство компонентов DOW в минусе (25 из 30). Аутсайдер — Caterpillar Inc. (CAT; −2,77%). Лидер роста — Boeing Co. (BA; +3,93%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор основных материалов (−1,73%). Рост демонстрирует только энергетический сектор (+0,90%).