Micron толкнул Nvidia на новую высоту

Последним аккордом квартальной отчетности сегмента акций искусственного интеллекта (ИИ) в завершающемся отчётном периоде квартала на Уолл-стрит стал релиз в ночь на 1 октября от Micron Technology.

Этот гигант в сфере разработки и производства микросхем вышел на триллионный объём долларовой рыночной капитализации ещё в конце мая. Тестирование акциями компании летних ценовых пиков выглядит вопросом нескольких недель. Но, главное, отчет подтолкнул на рекордный уровень цен акции Nvidia, что способно придать дополнительный свежий импульс роста ещё многим и многим другим ИИ активам.

Выручка Micron только за один предыдущий квартал, который завершился вместе с 2026 финансовым годом 3 сентября, составила $54,23 млрд., что на 45% превышает результат компании за весь предыдущий год, а чистая прибыль в годовом исчислении приблизилась вплотную к $85 млрд. против $3,2 млрд. годом ранее. Micron вышел на годовой прирост выручки в 256% до $133,19 млрд. по сравнению с $37,38 млрд. в 2025 финансовом году. Нет ничего странного, что при таких выдающихся финансовых показателях акции Micron, которые торговались ещё в январе в районе $325, сейчас котируются вблизи отметки $1100, добавив к стоимости около 18% только за сентябрь.

После такого бурного роста в ожидании отчета непосредственно по факту публикации окончательных квартальных цифр Micron прибавил к рыночной капитализации за следующие сутки относительно скромные 3%. Однако и сама ситуация, когда инвесторы предпочитают не фиксировать прибыль по факту сбывшихся ожиданий, а карабкаться вместе с перспективным активом в гору дальше, говорит о дальнейшем потенциале роста котировок. Тем более, компания спрогнозировала выручку в новом текущем квартале уже на уровне $61,5 млрд., плюс-минус $1,5 млрд., в то время как консенсус от пула аналитиков Reuters составляет около $57 млрд. Превышение внутреннего прогноза над итогом экспертных опросов почти на 8% чисто математически предполагает выход на следующую цель в $1350 в горизонте 6-12 месяцев, учитывая предыдущий рекорд $1255 на одну акцию при достижении предыдущих пиков в июне.

Простое тестирование уже показанных ранее летних пиков выглядит и вовсе вопросом нескольких недель. Но, пожалуй, что более важно для состояния всего сектора акций, которые так или иначе связаны с задачами генеративного ИИ, выход отчёта Micron позволил акциям флагмана ИИ компании Nvidia уже в следующую торговую сессию выйти на рекордный уровень цен закрытия дня. Закрепившись по итогам торгов 1 октября на новой для себя высоте $230,86 за одну акцию Nvidia теперь способна придать дополнительный свежий импульс роста ещё многим и многим другим ИИ активам. Во всяком случае, речь идет о тех активах, что уже и так пользовались повышенным инвестиционным спросом на протяжении последнего времени.

В этой связи уместно упомянуть не только находящиеся постоянно на слуху бумаги Intel или AMD, которые подорожали только за сентябрь на 35% и 33%, соответственно, но и условный «подлесок» в лице, например, Hewlett Packard или Marvell Technology, каждая из которых прибавила за последний месяц к цене более 25%. Опосредованное влияние успехи Micron и Nvidia способны оказать, конечно, и на акции других технологических гигантов Уолл-стрит, включая Google, Apple, Amazon и Microsoft, суммарная капитализация которых давно составляет двузначную величину в триллионах долларов.

Тесная взаимосвязь между результатами Micron и ожидаемым новым импульсом динамики Nvidia обусловлена широчайшим применением элементов памяти HBM3E от Micron в новейших системах Nvidia Hopper и Nvidia Blackwell, рабочая нагрузка на которые в условиях масштабирования ИИ растёт. Многие модули оперативной памяти Micron созданы и продолжают совершенствоваться непосредственно в сотрудничестве с командой специалистов Nvidia. Это позволяет компаниям синхронно масштабировать их вычислительные мощности и не отставать от гонки спроса на ИИ-решения, в то время как фактический рост отрасли тормозится не спросом, а производственными возможностями и цепочками поставок.

Перефразируя Владимира Маяковского, «мы говорим Micron – подразумеваем Nvidia, мы говорим Nvidia – подразумеваем Micron». Ну а каждый раз, когда упоминается в положительном контексте Nvidia, это означает и ожидаемый новый виток вверх всего сектора. Таким образом, отчёт Micron не только лишний раз подтвердил по-прежнему высокий градус бума ИИ, но и соответствующее этому буму наращивание производственных мощностей и финансовой отдачи бизнеса. А уже эта смесь и представляет собой основу топлива для рыночного ралли ИИ.

Внедрение ИИ усиливает капитализацию компаний других отраслей

Среди других событий этой отчётной недели стоит отметить более чем 15% роста за сутки акций Accenture – компании, которая давно активно внедряет цифровые системы и облачные решения на направлении стратегического консалтинга, помогая другим бизнесам лучше планировать развитие и управлять кадрами, вести аутсорсинг рутинных процессов.

Квартальный отчёт круизной компании Carnival показал небольшое превышение как прибыли, так и выручки над ожиданиями, сигнализируя о продолжении постепенного восстановления уже не только потребительского спроса, но и финансовой отдачи и в этой отрасли.

Круизный холдинг Carnival Corporation и его дочерние бренды – пионеры активного применения ИИ, включая технологии машинного обучения в целях улучшения клиентского опыта и оптимизации внутренних операционных процессов. В частности, в сентябре дочерний бренд компании Princess Cruises запустил первое в круизной индустрии нативное приложение для планирования путешествий, интегрированное с ChatGPT. Оно позволяет туристам через чат-бот подбирать маршруты и логистику. В последнем отчёте Carnival отмечается факт снижения расходов и оптимизации её флота, в том числе улучшение коммерческих систем холдинга для повышения энергоэффективности судов, прогнозирования расходов и оптимизации логистики, что помогает отчасти компенсировать рост цен на топливо. Внедрение ИИ и автоматизация береговых операций принесли компании около $150 млн. операционной прибыли.

На кораблях холдинга применяется система Ocean Medallion (умные носимые устройства), которые анализируют поведение гостей, автоматически подстраивают климат в каютах, помогают прокладывать маршруты по палубам и предлагают клиентам разного рода персональные рекомендации. Есть даже ИИ-инструментарий для официантов, рекомендующий подходящее вино к выбранным блюдам, а «умные» ИИ-камеры автоматически распознают и взвешивают остатки еды без весов, помогая поварам точнее рассчитывать объемы закупок и приготовления, что сократило излишки на 17% за первые полгода теста. То есть, на ИИ-решениях всё чаще начинают зарабатывать не только разработчики и продавцы чипов или строители дата-центров, но и компании-потребители ИИ-систем.