Европейские рынки завершили сессию ростом на сильной макростатистике

Фондовые площадки Европы закрылись ростом в пятницу, поскольку инвесторы сосредоточились на признаках устойчивости экономики региона. Тем не менее общеевропейский Stoxx 600 завершил неделю в минусе: высокие цены на нефть и доходности казначейских бумаг США продолжают подпитывать инфляционные опасения.

Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,64% — до 10 816,56 пункта; немецкий DAX прибавил 0,59% — до 26 136,56; французский CAC 40 поднялся на 0,37% — до 8 484,43; общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,59% — до 654,18 пункта, но при этом продлил недельное снижение второй раз подряд.

Резкий скачок доходностей долгосрочных гособлигаций США в начале недели подорвал глобальный аппетит к риску, прежде чем Минфин США объявил меры по поддержке ликвидности на рынке госдолга, что несколько успокоило рынки. Однако многие инвесторы сочли этот шаг временным решением.

Тем не менее сильный сезон отчётности продолжает поддерживать европейские активы на фоне сигналов устойчивости экономики региона несмотря на конфликт на Ближнем Востоке. Ограниченная зависимость от бума вокруг искусственного интеллекта и более ясные перспективы денежно‑кредитной политики тоже оказывают поддержку рынкам региона.

Предварительные результаты опроса S&P Global показали, что деловая активность частного сектора еврозоны в августе неожиданно немного улучшилась благодаря самому сильному росту промышленного производства за более чем четыре года, что компенсировало очередное снижение активности в сфере услуг. Сводный индекс PMI еврозоны поднялся до 52,1 пункта с 52,0 в июле, оставаясь выше порога в 50 пунктов, отделяющего рост от спада. Аналитики ожидали снижения до 51,7.

В Великобритании деловая активность частного сектора выросла самыми быстрыми темпами с апреля благодаря оживлению сферы услуг: сводный PMI S&P Global для Великобритании поднялся до 52,5 в августе, тогда как аналитики прогнозировали снижение до 51,6. Между тем данные Управления национальной статистики (ONS) показали, что розничные продажи в июле снизились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем — первое падение с апреля, но в соответствии с ожиданиями.

В других экономических новостях опрос Европейского центрального банка по ожиданиям потребителей показал снижение годовых инфляционных ожиданий до 2,9% с 3,0%, а трёхлетних — до 2,7% с 2,8%. Член Совета управляющих ЕЦБ Мартиньш Казакс повторил, что решение в сентябре будет полностью зависеть от данных.

Тем временем денежные рынки готовятся к более жёсткой позиции Европейского центрального банка, поскольку противостояние США и Ирана осложняет прогноз по инфляции. Министр финансов США Скотт Бессент повторил заявление президента США Дональда Трампа о готовящемся экономическом ударе по Ирану, отметив, что США введут «самые жёсткие санкции в истории». Иран в ответ предупредил, что его реакция на новые угрозы будет «разрушительной». Эти заявления снизили надежды на полное открытие Ормузского пролива и подняли Brent на 0,5%.

Среди секторов Stoxx 600 лидировали акции производителей товаров роскоши с повышением на 1,4%, что позволило им отыграть падение предыдущей сессии.

Сектор базовых ресурсов вырос на 2,5% благодаря ослаблению доллара и росту цен на золото. Акции горнодобывающих компаний — крупнейшего чилийского производителя меди Antofagasta, мексиканского добытчика серебра Fresnillo, британской горнодобывающей группы Anglo American и швейцарского сырьевого гиганта Glencore — прибавили от 1,6% до 5,4%.

Сектор ритейла поднялся на 1,0%: британский ритейлер спортивной одежды JD Sports вырос на 5,6%, отыграв часть 14‑процентного падения в четверг после снижения годового прогноза прибыли.

Энергетический сектор (−0,7%) оказался в аутсайдерах наряду с коммунальным (−0,5%) и оборонным (−0,4%).

Среди отдельных компаний акции шведского производителя отопительного оборудования Nibe Industrier выросли на 8,8% после сильной отчётности, которая, по оценке аналитиков SB1 Markets, может привести к пересмотру консенсус‑прогнозов в сторону повышения.

Акции немецкого билетного оператора CTS Eventim прибавили 2,6% на фоне того, что скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) за первое полугодие совпала со средним прогнозом аналитиков.

Акции французского автопроизводителя Renault выросли на скромные 0,1%: аналитики британского инвестиционного банка Barclays понизили рейтинг бумаг до уровня «equal weight» с «overweight», сославшись на жёсткую конкуренцию и необходимость значительного сокращения затрат.

Bloomberg сообщило, что итальянский банк Banca Monte dei Paschi di Siena SpA стремится приобрести два банка — Banco BPM SpA и Banca Generali SpA — за суммарные 34 млрд евро ($40 млрд), чтобы предотвратить возможное поглощение со стороны конкурента Intesa Sanpaolo SpA. Акции Monte Paschi упали на 1,3%, Banco BPM — на 0,4%, Banca Generali — на 2,1%.

Акции швейцарского производителя дентальных имплантатов Straumann снизились на 3,3% после того, как аналитики немецкого инвестиционного банка Deutsche Bank понизили рекомендацию по бумагам с «покупать» до «держать», сославшись на рост рисков и смену генерального директора.