Европейские рынки закрылись в плюсе на ожиданиях паузы ФРС

Европейские фондовые индексы завершили торги ростом в пятницу, восстановившись после распродажи, вызванной скачком доходности облигаций днём ранее. Поддержку рынкам оказали снижение цен на нефть и более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда США, ослабившие ожидания скорого повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС).

Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,32% до 10 461,95 пункта. Немецкий DAX подскочил на 1,17%, до 25 231,20 пункта. Французский CAC 40 прибавил 0,79%, до 7 897,19 пункта. Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,75%, до 631,35 пункта, хотя по итогам недели остался в минусе.

Опубликованный в США отчёт показал, что рост занятости в сентябре оказался слабее ожиданий, а данные за два предыдущих месяца были существенно пересмотрены вниз. Это заставило инвесторов сократить ставки на повышение процентной ставки ФРС в октябре.

На этом фоне доходности облигаций снизились. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии, выступающих эталоном для еврозоны, опустилась более чем на 6 базисных пунктов, до 3,454%.

Снижение цен на нефть также способствовало повышению аппетита к риску.

В последние недели резкий рост доходности государственных облигаций по всему миру оказывал существенное давление на рынок акций, заставляя инвесторов уходить из рискованных активов.

Большинство секторов Stoxx 600 завершили торги в плюсе. Новая волна оптимизма вокруг искусственного интеллекта вывела технологический сектор (+2,6%) в лидеры роста. Акции австрийского производителя печатных плат AT & S Austria Technologie & Systemtechnik подскочили на 10,4%, бумаги немецкого производителя полупроводников Infineon Technologies выросли на 8,8%, а акции французского производителя материалов для микросхем Soitec прибавили 7,7%.

Среди отдельных компаний акции британского поставщика платформ для онлайн-трейдинга IG Group Holdings рухнули на 22,6% после внепланового обновления прогноза, в котором компания снизила ожидаемые темпы роста выручки в 2026 году до средних однозначных значений с ранее прогнозировавшихся 10-15%. Это стало крупнейшим однодневным падением акций компании с декабря 2016 года.

Бумаги шведского производителя грузовых автомобилей Volvo потеряли 1,1% после предупреждения о более слабых, чем ожидалось, продажах и ухудшении прогноза на весь год на фоне непростой рыночной конъюнктуры.

Акции швейцарской горнодобывающей компании и сырьевого трейдера Glencore выросли на 3,0% после прогноза торговой прибыли на 2026 год выше $5 млрд., что превысило долгосрочные ориентиры компании.

Бумаги швейцарского банка Julius Baer прибавили 2,0% после объявления программы обратного выкупа акций объёмом до 600 млн. швейцарских франков ($724 млн.).

Акции европейских производителей спортивной одежды торговались разнонаправленно после слабой отчётности крупнейшего мирового производителя спортивной одежды и обуви Nike (NKE). Бумаги немецкого производителя спортивной одежды Adidas выросли на 1,0%, тогда как акции немецкого производителя спортивной экипировки Puma снизились на 0,7%, а бумаги британского ритейлера спортивных товаров JD Sports Fashion потеряли 1,4%.

На макроэкономическом фронте инвесторы получили новые подтверждения усиления инфляционного давления в еврозоне. По данным Eurostat, потребительские цены в сентябре выросли на 3,8% в годовом выражении против 3,2% месяцем ранее. Это максимальный показатель с сентября 2023 года и немного выше прогноза аналитиков на уровне 3,7%.

Базовая инфляция, исключающая волатильные компоненты вроде энергоносителей, выросла до ожидаемых 2,5%, тогда как инфляция в секторе услуг ускорилась до 3,2%.

После публикации данных рынок оценивает вероятность ещё одного повышения ставки Европейским центральным банком в декабре в 81,8%.