Джим Крамер назвал 5 акций, которые стоит покупать во время ротации рынка

Фото: Qwen / сгенерировано ИИ

Ведущий программы Mad Money на телеканале CNBC Джим Крамер считает, что текущая ротация на американском фондовом рынке создаёт хорошие возможности для долгосрочных инвесторов. По его мнению, масштабные продажи со стороны крупных институциональных игроков привели к снижению стоимости ряда качественных компаний, хотя их фундаментальные показатели практически не изменились.

Джим Крамер (Jim Cramer) отметил, что инвесторам не стоит воспринимать подобные движения рынка исключительно как негативный сигнал. Напротив, именно в периоды смены рыночных предпочтений можно найти акции сильных компаний, которые временно торгуются с заметным дисконтом.

По словам аналитика, если удаётся понять, какая тема становится причиной ротации капитала между секторами, можно обнаружить привлекательные инвестиционные возможности. Он подчеркнул, что подобные рыночные перекосы нередко возникают неожиданно и позволяют приобрести качественные активы по более низкой цене.

Поводом для новой волны ротации стали опубликованные на прошлой неделе данные по рынку труда США. Июньская статистика показала замедление темпов найма сотрудников по сравнению с предыдущим месяцем. После публикации отчёта многие крупные управляющие фондами начали пересматривать структуру своих инвестиционных портфелей.

Крамер объяснил, что институциональные инвесторы зачастую торгуют не отдельными акциями, а целыми корзинами бумаг, объединённых по отраслевому или тематическому признаку. В результате под давление продаж могут попасть даже компании с сильной отчётностью и устойчивым бизнесом, если они входят в сектор, который временно теряет популярность у участников рынка.

Одной из наиболее интересных возможностей Крамер назвал акции PepsiCo. По его мнению, недавнее снижение практически полностью нивелировало рост, который последовал после сильной квартальной отчётности компании. Теперь бумаги вновь выглядят привлекательными, особенно в преддверии публикации новых финансовых результатов, запланированной на 9 июля.

Ещё одной компанией, заслуживающей внимания, Крамер считает Starbucks. Он отметил, что после снижения котировок инвесторы получили возможность купить акции сети кофеен по более привлекательной цене. По его мнению, генеральный директор Брайан Никкол (Brian Niccol) продолжает успешно реализовывать программу восстановления бизнеса, а долгосрочные перспективы компании остаются позитивными. Акциями Starbucks также владеет благотворительный инвестиционный фонд Крамера, который используется в рамках сервиса CNBC Investing Club.

Для инвесторов, готовых принять более высокий уровень риска, телеведущий выделил производителя алкогольной продукции Constellation Brands. Несмотря на сохраняющиеся опасения относительно сегмента крепких спиртных напитков, последние финансовые результаты компании показали признаки стабилизации её пивного бизнеса. Крамер считает, что рынок пока недооценивает этот позитивный фактор.

Особенно привлекательной возможностью эксперт назвал акции TJX Companies — крупнейшего американского оператора магазинов товаров по сниженным ценам. По его мнению, ухудшение потребительской активности зачастую играет на руку подобным ритейлерам. В условиях экономической неопределённости покупатели чаще переходят в магазины с более доступными ценами, а традиционные торговые сети вынуждены избавляться от избыточных товарных запасов с большими скидками. Это позволяет TJX приобретать продукцию по выгодным ценам и поддерживать высокий интерес покупателей.

Пятым фаворитом Крамера стала корпорация Johnson & Johnson (J&J). Он обратил внимание, что в ходе последних торгов инвесторы активно возвращались в акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, одновременно сокращая вложения в бумаги представителей сектора здравоохранения, которые ранее пользовались повышенным спросом.

По мнению Крамера, такая динамика несправедливо затронула Johnson & Johnson. После выделения потребительского бизнеса Kenvue в отдельную компанию корпорация фактически сосредоточилась на фармацевтическом направлении. Кроме того, руководство планирует постепенно сокращать присутствие в сегменте ортопедии, что, как считает эксперт, делает структуру бизнеса более понятной и привлекательной для инвесторов. Дополнительным фактором может стать публикация квартальной отчётности компании, которая ожидается 15 июля.

Подводя итог, Крамер заявил, что акции PepsiCo, Starbucks, Constellation Brands, TJX Companies и Johnson & Johnson стали своеобразными жертвами масштабной отраслевой ротации, а не ухудшения собственного бизнеса. Именно поэтому он рассматривает их текущее снижение как возможность для формирования долгосрочных позиций.

Эксперт подчеркнул, что подобные периоды нередко возникают на фоне изменений ожиданий относительно экономики или денежно-кредитной политики. В такие моменты капитал быстро перемещается между секторами, а вместе с переоценёнными бумагами зачастую дешевеют и качественные компании с устойчивыми финансовыми показателями. По мнению Крамера, именно такие ситуации способны предоставить инвесторам наиболее интересные точки входа на рынке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией