Broadcom рассчитывает заработать свыше $100 млрд на чипах для ИИ

Фото: Grok

Компания Broadcom заявила о крайне амбициозных прогнозах: по словам руководства, уже к 2027 году доходы от продаж чипов для искусственного интеллекта могут превысить $100 млрд. Такой прогноз свидетельствует о стремительном увеличении спроса на специализированные процессоры и инфраструктуру для ИИ-систем, а также о расширении рынка за пределы традиционного доминирования Nvidia.

Заявление прозвучало после публикации финансовых результатов компании за первый квартал, которые оказались выше ожиданий аналитиков. Общая выручка Broadcom увеличилась на 29% и достигла примерно $19,3 млрд. Особенно заметный рост показал сегмент решений для искусственного интеллекта. Доходы от ИИ-чипов более чем удвоились по сравнению с предыдущим годом и составили около $8,4 млрд. На фоне этих результатов руководство компании выразило уверенность, что уже в ближайшие годы спрос на подобные технологии будет только усиливаться.

Генеральный директор Broadcom Хок Тан (Hock Tan) подчеркнул, что компания получила значительно более ясное представление о будущем спросе. По его словам, уже сейчас видны реальные контракты и проекты, которые позволяют прогнозировать доходы от ИИ-чипов в 2027 году на уровне, существенно превышающем $100 млрд. Руководство компании также заявило, что цепочки поставок и производственные ресурсы, необходимые для достижения этих показателей, уже формируются.

Инвесторы положительно отреагировали на эти заявления. После публикации прогнозов акции Broadcom выросли более чем на 5% на премаркете. Дополнительным фактором оптимизма стало объявление о новой программе обратного выкупа акций на сумму в пределах $10 млрд до конца года.

Основным драйвером роста спроса на полупроводники для искусственного интеллекта остаются крупнейшие технологические компании мира. По оценкам аналитиков, такие корпорации, как Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta (признана экстремистской и запрещена в России), в 2026 году могут потратить не менее $630 млрд на создание инфраструктуры для ИИ. Эти инвестиции включают строительство дата-центров, закупку серверов, систем хранения данных и сетевого оборудования. Значительная часть этих расходов приходится на разработку и производство специализированных чипов.

Broadcom занимает в этой экосистеме особую роль. В отличие от некоторых конкурентов, компания редко проектирует полноценные процессоры полностью самостоятельно. Вместо этого она сотрудничает с крупными клиентами и помогает превращать их концептуальные проекты чипов в реальные физические конструкции, готовые к производству. Инженеры Broadcom адаптируют архитектуру процессора, создают схемы и готовят финальный дизайн, после чего микросхемы производятся на заводах контрактных производителей, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Такой подход оказался особенно востребованным в эпоху искусственного интеллекта. Многие технологические гиганты стремятся разрабатывать собственные специализированные процессоры, которые лучше подходят для конкретных задач машинного обучения и обработки данных. В результате компании вроде Google, Meta (признана экстремистской и запрещена в России) или OpenAI всё чаще создают собственные ускорители, а Broadcom становится ключевым технологическим партнёром в процессе их разработки.

Одним из наиболее известных примеров такого сотрудничества является проект Tensor Processing Unit от Google. Эти специализированные процессоры предназначены для обработки нейронных сетей и используются как внутри инфраструктуры Google, так и в облачных сервисах компании. Broadcom участвовала в разработке этих чипов и помогает адаптировать их к производству.

Согласно прогнозам компании, спрос на подобные решения будет только расти. Broadcom ожидает, что в 2026 году поставит для стартапа Anthropic около одного гигаватта вычислительных мощностей на базе TPU-чипов, а уже в 2027 году этот показатель может увеличиться до трёх гигаватт. Параллельно компания готовится начать поставки первого собственного ИИ-чипа, разработанного для OpenAI. Планируется, что к 2027 году поставки таких процессоров также превысят один гигаватт вычислительной мощности.

Объёмы сделок, о которых говорит Broadcom, становятся сопоставимыми с контрактами крупнейших игроков отрасли. Например, Nvidia недавно сообщила о продаже вычислительных мощностей для OpenAI примерно на уровне пяти гигаватт, а компания AMD заключила соглашения с OpenAI и Meta (признана экстремистской и запрещена в России) на поставки примерно шести гигаватт. Это показывает, что рынок специализированных ускорителей быстро расширяется и формируется новая конкурентная среда.

В числе ключевых клиентов Broadcom также находится Meta (признана экстремистской и запрещена в России). В последние месяцы в отрасли активно обсуждались слухи о том, что компания может сократить сотрудничество с внешними поставщиками и сосредоточиться на разработке собственных процессоров. Однако руководство Broadcom заявило, что эти опасения преувеличены. По словам Хока Тана, дорожная карта развития собственного ускорителя Meta (признана экстремистской и запрещена в России) MTIA активно развивается, и компания уже поставляет необходимые компоненты.

Помимо ИИ-ускорителей Broadcom выпускает широкий спектр технологий, связанных с инфраструктурой искусственного интеллекта. В их число входят цифровые сигнальные процессоры, сетевые коммутаторы, специализированные процессоры обработки данных и другие компоненты, обеспечивающие работу дата-центров. Эксперты отмечают, что совокупность этих технологий и формирует основу для будущих доходов компании.

В то же время отрасль сталкивается с рядом сложностей. Для производства современных чипов необходима высокопроизводительная память с высокой пропускной способностью — HBM, спрос на которую в последние годы превышает предложение. Кроме того, на самых передовых технологических узлах производства наблюдаются ограничения по мощности фабрик и упаковочным технологиям. Эти факторы могут временно сдерживать рост поставок.

Несмотря на такие препятствия, многие аналитики считают, что рынок ИИ-инфраструктуры только вступает в новую фазу развития. Компании по всему миру активно внедряют искусственный интеллект в свои продукты и сервисы, что требует всё больших вычислительных ресурсов. По мере того как модели становятся сложнее и требуют больше мощности, спрос на специализированные чипы будет продолжать расти.

Для Broadcom это открывает возможность занять уникальную нишу между производителями чипов и крупнейшими технологическими корпорациями. Компания становится своего рода инженерным мостом между идеями разработчиков и физическим производством процессоров. Именно эта роль может обеспечить ей устойчивый рост и превратить рынок кастомных ИИ-чипов в один из самых прибыльных сегментов полупроводниковой индустрии в ближайшие годы.