Банки за кулисами новой экономики

Фото: Bing Image Creator

Современные финансы характеризуются странным парадоксом: учреждения, которые когда-то занимали центральное место в финансовом мире, вскоре могут стать практически незаметными.

На протяжении веков банки были очевидными опорами экономической жизни. Люди приносили в них свои сбережения, предприятия брали у них кредиты, а экономики полагались на стабильную циркуляцию капитала. Вкладчики доверяли свои деньги банкам, как правило, на короткие сроки. Банки, в свою очередь, ссужали эти средства на более длительные сроки предприятиям и домохозяйствам, брали на себя риск, за что взимали свою маржу. Этот процесс, известный как трансформация сроков погашения, позволял экономике расширяться далеко за пределы индивидуальных сбережений.

Сегодня эта упорядоченная структура меняется. Технологии, регулирование и финансовые инновации постепенно перестраивают архитектуру финансов. Возникает вопрос: остаются ли банки по-прежнему главными игроками в сфере финансов или становятся чем-то похожим на инфраструктуру?

Меняется архитектура банковского дела

Традиционное банковское дело функционировало как тщательно сбалансированная машина. На протяжении десятилетий банки контролировали почти все в финансовой экосистеме. Им принадлежали отношения с клиентами. Они управляли платежными системами. Они выдавали кредитные карты, ипотечные кредиты и бизнес-кредиты.

Но цифровые технологии меняют суть. Мобильные платформы позволили новым игрокам предоставлять финансовые услуги вне контура традиционного банка.

За последние десять лет финтех-компании проникли почти во все области финансовых услуг – платежи, кредитование, страхование и управление активами. Около 85% потребителей в мире уже пользуются хотя бы одной финтех-услугой. Только цифровой банкинг объединяет более 2,6 млрд. пользователей, поэтому финтех давно перестал быть экспериментом и стал обычной частью повседневной жизни.

Большинство таких компаний не копирует традиционные банки, а развивает отдельные сервисы: цифровые кошельки, P2P-кредитование или автоматизированные инвестиции. Узкая специализация делает их гибкими и позволяет быстро запускать новые продукты без громоздкой банковской инфраструктуры.

Некоторые цифровые банки растут особенно быстро: Revolut уже привлёк свыше 50 млн. пользователей, а Monzo обслуживает более 12 млн. клиентов и превысил £1 млрд. годовой выручки.

При этом большинство финтех-сервисов всё ещё опирается на лицензированные банки как на расчетный центр. Для клиентов эта связь часто остаётся невидимой: человек открывает счёт в мобильном приложении, получает карту и переводит деньги по миру, ни разу не контактируя с классическим банком. Однако за интерфейсом приложения обычно стоит регулируемое финансовое учреждение, которое обеспечивает основную инфраструктуру.

Эта модель «Банкинг как услуга» позволяет технологическим компаниям подключать банковские функции через API и встраивать их прямо в собственные платформы. В этой системе банки хранят депозиты, выполняют требования регуляторов, работают с платёжными сетями и ведут отчётность, а технологические фирмы создают пользовательские приложения. Рынок BaaS быстро расширяется: в 2023 году он оценивался примерно в $21 млрд. и, по прогнозам, может приблизиться к $85 млрд. к 2032 году.

Для клиентов изменения почти незаметны: платежи в мессенджерах, кредиты в маркетплейсах и счета через e-commerce. Банк остаётся в системе, но действует уже за кулисами.

Тихая революция открытого банкинга

Ещё одним фактором, ускоряющим изменения в финансовой системе, стал открытый банкинг. На первый взгляд, идея выглядит сугубо технической, однако её влияние на отрасль оказалось весьма значительным.

Суть модели заключается в том, что клиенты могут безопасно передавать свои финансовые данные сторонним сервисам. Благодаря стандартизированным цифровым соединениям финтех-компании получают доступ к банковской информации – конечно, только с разрешения пользователя – и на этой основе создают новые сервисы. Это могут быть инструменты для автоматического управления бюджетом, анализирующие структуру расходов, альтернативные системы оценки кредитоспособности, основанные на истории транзакций, или просто более удобные способы оплаты на разных платформах.

Распространение технологии идёт быстро. К 2025 году число пользователей открытого банкинга в мире превысило 470 млн., а в ближайшие годы показатель может достичь 645 млн. Сам рынок также растёт: его объём, оценённый примерно в $118 млрд. в 2024 году, способен превысить $2,5 трлн. к 2033 году. Уже более 65% финансовых организаций внедрили открытые API, что фактически превращает банки в элементы более широкой цифровой финансовой экосистемы.

Несмотря на все эти изменения, банки по-прежнему обладают преимуществами, которые технологическим компаниям трудно повторить.

Одним из них является регулирование. Банки работают в рамках строгих правовых рамок, предназначенных для защиты вкладчиков и поддержания финансовой стабильности. Эти лицензии позволяют банкам хранить застрахованные депозиты и получать доступ к ликвидности центральных банков, что является привилегией, которой финтех-компании редко пользуются.

Есть еще и вопрос о профессиональном опыте. Ответственное кредитование требует глубоких знаний в области рисков, распределения капитала и кредитного анализа. Эти навыки оттачивались банками на протяжении десятилетий, а иногда и столетий.

И, наконец, банки контролируют фундаментальную инфраструктуру финансов. Системы клиринга платежей, расчетные сети и структуры регуляторной отчетности по-прежнему в значительной степени зависят от банковских учреждений. Сегодня финансовая система может выглядеть более цифровой, но ее основа остается в основном прежней.

По этой причине многие аналитики считают, что в будущем банки не исчезнут. Напротив, финансы, скорее всего, эволюционируют в сторону большей многоуровневости.