Кристина Агаджанова: Ставим на уран?

Похоже, что уран станет следующим товаром, который потенциально может резко подорожать, подобно серебру в 2025 году.

В последнее время серебро резко подорожало, показав ошеломляющий рост на 147% только за 2025 год, поднявшись с примерно $29 за унцию в начале 2025 г. до более чем $72 к концу 2025 г. 

Уран, напротив, демонстрирует более умеренный восходящий тренд, но показывает явные признаки готовности к аналогичному взрывному росту в 2026 году, обусловленному сопоставимым дисбалансом спроса и предложения.

По данным Goldman Sachs, ожидается высокий спрос на ядерную энергетику:

1. Центры обработки данных, использующие ИИ, прогнозируют рост спроса на электроэнергию для центров обработки данных на 165% к 2030 году.
2. Китай стремится превзойти США в качестве ведущего производителя ядерной энергии к 2030 году, достигнув мощности в 200 ГВт к 2040 году.
3. Концентрирована цепочка поставок урана: Казахстан производит 43% мировой урановой руды, Россия/Китай контролируют 63% обогащения.
4. 31 страна обязалась утроить ядерные мощности к 2050 году, чему способствуют спрос на ИИ и потребности в чистой энергии.

Глобальный спрос на ядерные реакторы растет в связи с энергетическим переходом и потребностями в электроэнергии для центров обработки данных и ИИ. В то время как рост цен на серебро был обусловлен динамикой промышленного сектора и защитными активами, рост цен на уран может быть еще более выраженным из-за его нишевого рынка и геополитических рисков. 

Так как ввод в эксплуатацию атомных электростанций займёт много-много лет, а запасы урана очень и очень ограничены, рост прибыли сильно опережает прогнозы.

Всё сказанное выше и опубликованное на канале не является ИИР