Пятница, 29.03.2024
×
Доллару конец. С НДФЛ не все просто. Долги россиян растут. Экономика за 1001 секунду

Pure Storage: трансформация бизнеса идет на пользу

Аа +
- -

Акции Pure Storage выросли на 25% за последние 12 месяцев. Активный рост бумаг начался в последние три месяца 2021 года, когда инвесторы решили обратить внимание на стоимостные акции. Впрочем для оптимизма присутствуют и причины, характерные именно для Pure Storage, а не для всего рынка.

Если раньше бизнес фирмы заключался в производстве и реализации оборудования для хранения данных, то в последнее время заметную роль играют сервисы. В третьем квартале 2021 года количество подписчиков выросло на 37% г/г (кварталом ранее на 31%). На Уолл-стрит высоко ценят подобные источники повторяющихся доходов, однако инвесторы по прежнему относятся к Pure Storage как к хардварной компании с низкой рентабельностью. Стоимость компании (enterprise value) составляет $9,2 млрд, в следующем году доход ожидается на уровне $2,4 млрд (+18% г/г), а значит коэффициент forward EV/S не превышает 4, что невероятно мало для сферы технологий.

В качестве дополнительных “бычьих” факторов стоит назвать рост доли выручки, которая приходится на корпоративных клиентов - порядка 50%, в то время как 10 крупнейших клиентов тратят ежегодно более $100 млн. Значения FCF уже сейчас довольно приличные - $271,9 млн с начала года, что на 130% больше аналогичного периода предыдущего года. Дальнейшее улучшение цифры по операционной марже оставляет хороший потенциал для увеличения размера поступающих наличных. 

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
1744
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Доллару опять конец Доллару опять конец Российское счастье. Число долларовых миллиардеров выросло. Пересмотр приватизации. С прогрессивным налогом не все однозначно. Карту «Мир» отключают от мира. Налоговый вычет на лечение животных. Долги россиян за ЖКХ и по кредитам. Доллару опять конец. Егор Сусин: Обязательства США Егор Сусин: Обязательства США Чистые внешние подобрались к $20 трлн. Алексей Примаченко: «При субсидировании факторинговой компании государство получит выход сразу на сотни клиентов малого и среднего бизнеса» Алексей Примаченко: «При субсидировании факторинговой компании государство получит выход сразу на сотни клиентов малого и среднего бизнеса» Почему факторинг продолжает расти даже при высоких ставках Центробанка? Как фондируются факторинговые компании и что они сегодня предлагают своим клиентам? О ситуации на российском рынке факторинга, его динамике и тенденциях Павлу Самиеву, генеральному директору аналитического центра «БизнесДром» рассказал Алексей Примаченко, управляющий партнер Global Factoring Network.
Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »