WBD назначила голосование по сделке с Netflix

Warner Bros. Discovery объявила о проведении 20 марта внеочередного собрания акционеров, на котором будет вынесен на голосование вопрос об одобрении сделки с Netflix, ранее поддержанной советом директоров.

Одновременно компания сообщила о временном возвращении к переговорам с альтернативным претендентом — Paramount Skydance Corp..

Согласно условиям договоренностей с Netflix, WBD получила право в течение 7 дней — до 23 февраля 2026 года — провести консультации с Paramount. Этот период предназначен для дополнительного анализа ситуации в интересах акционеров, а также для представления со стороны Paramount окончательного и наилучшего предложения. Стороны также смогут обсудить ранее неурегулированные аспекты потенциальной сделки.

Если по итогам этих контактов руководство WBD сочтет инициативу Paramount более привлекательной, Netflix получит возможность пересмотреть свои условия, чтобы привести их в соответствие с конкурентным предложением.

Несмотря на возобновление диалога, совет директоров WBD пока подтверждает рекомендацию поддержать соглашение с Netflix и отклонить враждебную оферту Paramount.

5 декабря Netflix объявила о намерении приобрести ключевые активы WBD — киностудию Warner Bros., телеканал HBO и стриминговую платформу HBO Max — исходя из оценки в $27,75 за акцию. Изначально предполагалась комбинированная форма расчетов с частичной оплатой акциями Netflix, однако в январе стороны согласовали полностью денежный формат сделки.

В свою очередь, Paramount выступила с прямым предложением акционерам WBD о выкупе бумаг по $30 за акцию. Компания заявила о намерении консолидировать весь бизнес WBD, включая сегмент Global Networks, объединяющий развлекательные, спортивные и новостные каналы, такие как CNN, TNT Sports и Discovery Channel. При этом сделка с Netflix предполагает выделение Global Networks в самостоятельную структуру.

Позднее Paramount усилила параметры своей оферты: к ней была добавлена личная финансовая гарантия миллиардера Ларри Эллисона, подтверждающая обеспечение финансирования. На прошлой неделе компания внесла дополнительные корректировки, направленные на снижение опасений инвесторов.

В частности, Paramount взяла на себя обязательство компенсировать штраф в размере $2,8 млрд, который WBD придется уплатить при расторжении соглашения с Netflix, а также выступить гарантом при рефинансировании долговых обязательств WBD. Кроме того, компания выразила готовность возместить акционерам возможные потери в случае, если закрытие сделки не состоится до 31 декабря, тем самым продемонстрировав уверенность в получении одобрения со стороны регуляторов.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс