В нефти может последовать очередная волна снижения

Цена на нефть марки Brent в понедельник практически не изменилась. Между тем, волатильность на рынке расширилась. В моменте Brent протестировал отметку $64,4/б, а также уровень $63,3/б.

Reuters считает, что мировые цены на нефть продолжат находиться под давлением из-за избытка предложения. Соответственно, консенсус прогноз информагентства предполагает, что средняя цена на нефть марки Brent опустится к отметке $62,23/б (WTI к отметке $59/б). В начале текущего года респонденты ожидали средние цены существенно выше.

Ключевой причиной, по которой цены на нефть сильно не падают, называются геополитические риски. Профицит, согласно опросам, находится в диапазоне от 500 tbd до 4,2 mbd.

Ожидается, что Саудовская Аравия снизит цены на свои сорта нефти. Ожидается, что в январе цена на флагманский Arab Light понизится на 30-40 центов за баррель, а премия составит порядка 60-70 центов к средней цене Oman/Dubai. Reuters обращает внимание, что это второе ежемесячное снижение и самый низкий показатель с января 2021 г.

Bloomberg написал, что Индия впервые с 2021 г. закупила нефть у Гайаны. Агентство проинформировало, что два танкера (Cobalt Nova и Olympic Lion) с 2 mb на каждом отправились к восточному побережью Индии из портов Гайаны. Bloomberg также продолжает внимательно следить за тем, насколько действенными являются санкции в отношении России.

Также эксперты следят за ситуацией, возникшей из-за ударов дронами по нефтяным танкерам в Черном море и ударами по инфраструктуре Каспийского трубопроводного консорциума (КТК). Через трубопровод прокачивается преимущественно нефть Казахстана, однако трубопровод служит также и для прокачки российской нефти. Chevron тем временем сообщает, что отгрузка нефти с месторождения Тенгиз продолжается.

Bloomberg тем временем насчитал в ноябре не менее 14 атак на российские НПЗ.

Технически преодолеть верхнюю границу ценового канала у быков так и не получилось. Полагаем, что в настоящее время растут шансы на то, что может последовать очередная волна снижения цены. Если это произойдёт, то ближайшей локальной поддержкой может стать кластер $62,7-$63/б.

Цена на золото остаётся выше $4200

Цена на золото на торгах в понедельник увеличилась на 0,3%. Рост получился достаточно скромным.

Из фундаментальных новостей трейдеры могли обратить внимание на ситуацию вокруг индекса PMI. Практически одновременно свои цифры представили ISM и S&P Global. ISM сообщил, что производственный индекс в ноябре упал до 48,2 п. при ожидавшемся росте до 49 п. В то же время цифры от S&P за ноябрь оказались чуть более оптимистичными – PMI составил 52,2 п. при ожиданиях 51,9 п. (при этом напомним, что в октябре индекс составил 52,5 п., т.е. по итогам месяца рост активности менеджеров по закупкам замедлился).

Индекс доллара DXY на прошлой неделе снизился на 0,7%, а в понедельник движение вниз было продолжено. Медведей, правда, хватило ненадолго. В моменте DXY протестировал отметку 99, однако закрытие рынка состоялось на отметке 99,4.

Reuters вновь обращает внимание на то, что ФРС может продолжить снижать ставки. Kitco со ссылкой на аналитиков Heraeus вновь обращает внимание на то, что две недели назад вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на заседании 10 декабря упала до 30%. На прошлой неделе рыночная оценка вероятности снижения процентных ставок ФРС снова выросла до более чем 80%, поскольку некоторые члены ФРС заговорили о возможности снижения ставок.

Тот же Reuters опубликовал достаточно интересную статью относительно споров о золотом запасе в Италии. Сенатор из партии Братья Италии сообщил, что за государством должно быть закреплено право собственности на золотые резервы. Между тем, это может являться нарушением правил Европейского союза, в соответствии с которыми центральные банки не могут быть ограничены в автономии управления резервами. По нашему мнению, данная ситуация может создать интересный прецедент, однако, мы считаем, что вероятность политиков добиться своего в данном конкретном случае стремится к нулю.

С точки зрения технического анализа на паттерн «треугольник» обратили внимание не только мы. Всемирный совет по золоту в своём еженедельном отчёте написал, что золото близко к подтверждению технической модели продолжения «треугольник», поэтому возобновление его основного восходящего тренда может быть не за горами.

На самом деле, на 4-х часовом ТФ один из таких паттернов уже был подтвержден. Вместе с тем, существуют ещё два похожих паттерна сформированных lowest-lows от 18.11 и 21.11 и highest-highs от 13.11 и 01.12, а также локальными минимумами от 25.11 и 28.11.