Спрос на рисковые активы падает

На американском рынке в начале недели преобладают осторожные настроения: фьючерсы на основные индексы снижаются, поскольку инвесторы оценивают обострение ситуации на Ближнем Востоке. После обмена ударами между США и Ираном участники рынка опасаются возможных перебоев с поставками нефти и роста геополитических рисков. При этом заявления Дональда Трампа о том, что Ормузский пролив остается открытым для коммерческого судоходства, несколько снизили опасения относительно немедленного энергетического кризиса.

Nasdaq в пятницу вырос на 0,29% до 26 281,61 п. Dow Jones также на 0,29% до 52 637,01, а S&P 500 прибавил около 0,42% до 7 575,39 п.

Помимо геополитики, главным драйвером недели станет сезон корпоративной отчетности и публикация июньских данных по инфляции в США (CPI). Свои результаты представят крупнейшие американские банки — JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo, а также Netflix, Johnson & Johnson и UnitedHealth. Особое внимание все также приковано к технологическому сектору и теме искусственного интеллекта — инвесторы хотят понять, продолжат ли крупные IT-компании активно наращивать инвестиции в ИИ и поддерживать высокие темпы роста прибыли.

Европейские фондовые рынки начали неделю снижением. Европейский индекс STOXX 600 теряет 0,21% до 639,68 п. Французский индекс CAC падает на 0,28%, FSTE 100 на 0,06%, DAX ­­ на 0,08%. Поводом для ухудшения настроений стало новое обострение конфликта между США и Ираном. Основным фактором давления остаются геополитические риски и связанный с ними рост цен на нефть.

Европейский полупроводниковый сектор в понедельник также оказался под давлением вслед за распродажей технологических акций в Азии. Акции немецкой Infineon снизились на 2,4% после резкого падения южнокорейских чипмейкеров: бумаги SK Hynix потеряли более 15% после недавнего дебюта на Nasdaq, а Samsung снизились примерно на 10,7%. Инвесторы фиксируют прибыль в технологическом секторе и осторожнее оценивают перспективы компаний, связанных с полупроводниками и ИИ.

В Азии торги в основном завершились снижением. Японский индекс Nikkei 225 упал на 1,92% до 67 242,73 п. Китайский CSI 300 потерял 1,79% до 4 695, 38 п, однако гонконгский Hang Seng вырос на 0,03%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 также завершил торги небольшим ростом на 0,03%.

Наиболее сильное падение показал южнокорейский рынок: индекс KOSPI потерял около 9%, а акции Samsung Electronics и SK Hynix резко снизились на фоне распродажи в технологическом секторе. Давление на азиатские площадки оказали те же факторы, что и на мировые рынки: рост геополитической напряженности и опасения относительно влияния возможного подорожания нефти на мировую экономику. Рост цен на нефть более чем на 3% повысил тревогу по поводу ускорения инфляции и возможного сохранения высоких процентных ставок в мире, что ухудшило спрос на рискованные активы.

Российский рынок акций демонстрирует отскок в понедельник на фоне роста цен на нефть. Индекс Мосбиржи растет на 1,51% до 2178,09, индекс РТС растет на 1,53% до 895,04. Однако сезон дивидендов в самом разгаре, что продолжит оказывать давление на котировки индекса.

Лидерами роста стали бумаги Новатэк (+4,84%), Роснефть (+4,19%), Вуш Холдинг (+3,62%), Татнефть привилегированные (+3,54%), РуссНефть (+3,43%).

Лидерами снижения торгуются бумаги Казаньоргсинтез привилегированные (-17,23%), ЛСР (-13,98%), НМТП (-13,63%), Башнефть привилегированные (-3,11%), ДВМП (-2,64%).

13 июля станет последним днем для покупки под дивиденды акций «Мосэнерго» и «МД Медикал». Акционеры «Мосэнерго» на ГОСА утвердили дивиденды за 2025 год в размере 0,27 рубля на акцию. Дивиденды «МД Медикал» были одобрены на уровне 47 рублей на акцию. Дата закрытия дивидендного реестра у обеих компаний – 14 июля.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

В рамках текущего отскока котировки могут дойти до 2260 п. Однако на фоне предстоящих дивотсечек давление усилится, и котировки могут уйти ниже уровня в 2100 п. При усилении негативного фона цена может уйти ниже 2000п.

S&P 500

Индекс движется к уровню сопротивления в 7 609,6 п. В случае отскока котировки могут найти поддержку возле уровня в 7423,79 п. Однако цена может уйти и ниже, к уровню в 7270,65 п., продолжив консолидацию в зоне 7300-7600 п.

STOXX 600

Индекс продолжает движение в восходящем канале. Цена может дойти до зоны 646,4, чтобы заполнить гэп. Однако, котировки находятся вблизи уровня поддержки в 633 п., если цене удастся закрепиться ниже, цена может уйти к нижней границе канала в 624 п.

CSI 300

Цена протестировала уровень поддержки в 4705,7 п. Если цене удастся закрепиться ниже, следующей целью может стать уровень в 4572 п.