Вторник, 03.08.2021
×
КНР: снижение стоимости фирм бигтеха. РФ: падение PMI обрабатывающей отрасли. Heineken: рост прибыли

Рынки ждут мнения ФРС по поводу высокой инфляции

- -
Аа +

Годовые ожидания по инфляции остались неизменными и составили 6.7%. В ФРС неоднократно заявляли, что не станут сразу реагировать на высокий рост потребительских цен.

Евро/доллар

Во вторник курс евро незначительно снизился против доллара к отметке 1.2070.

В апреле доверие потребителей в США продолжало улучшаться. Индекс потребительского доверия Conference Board вырос до 122 пунктов со 109 в марте. Это значение с большим отрывом превзошло рыночные прогнозы в 113 пунктов. Годовые ожидания по инфляции остались неизменными и составили 6.7%. В ФРС неоднократно заявляли, что не станут сразу реагировать на высокий рост потребительских цен. Регулятор планирует оставить ставку без изменений несколько лет, даже если инфляция будет существенно превышать целевой ориентир 2%. И всё же высокие показатели поддерживают спрос на доллар, так как обещают повышение ставки, пусть и в отдалённом будущем.

Сегодня вечером ФРС опубликует заявление о денежно-кредитной политике вместе с решением о процентной ставке. Волатильность валютных рынков вырастет после спокойной первой половины недели. Председателю ФРС Джерому Пауэллу и его коллегам будет непросто защищать мягкую денежно-кредитную политику в условиях высокого спроса на рабочую силу и растущего ценового давления. И всё же регулятор наверняка сохранит свою позицию текущей монетарной политики. Любое отклонение от ожиданий вызовет ралли доллара по отношению к рисковым активам, включая единую валюту.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.2100, 1.2120 и 1.2150.

Фунт/доллар

Во вторник пара фунт/доллар выросла почти на 60 пунктов от минимумов европейской сессии и достигла ценового значения 1.3915.

Инвесторы убеждены, что ФРС будет удерживать процентные ставки около нулевого уровня в течение длительного периода. Это продолжало выступать в качестве ключевого барьера для доллара и ограничило попытку снижения к многонедельным минимальным уровням, достигнутым в понедельник. Помимо этого, основной восходящий настрой на финансовых рынках ещё больше подорвал спрос на доллар-убежище.

Фунт удерживает позиции против доллара и сохраняет потенциал дальнейшего роста, если в адрес правительства Великобритании не поступят дальнейшие обвинения в некомпетентности. Апрель стал довольно сложным месяцем для фунта стерлингов, поскольку валюта страдала сначала от опасений программы вакцинации, а теперь от степени политической неопределённости. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сталкивается с рядом обвинений. В заголовках новостей преобладают сообщения, что Джонсон не станет одобрять третью национальную изоляцию вне зависимости от эпидемиологической ситуации. Премьер-министр категорически отрицает подобное заявление.

По мнению аналитиков Danske Bank, экономический рост Великобритании будет довольно сильным в 2021 году из-за более быстрого развёртывания вакцины и устранения высокой неопределённости в отношении Брекзита. Банк Англии сможет ужесточить денежно-кредитную политику к концу года, когда истекает срок действия программы количественного смягчения. Впрочем, окончательное решение будет зависеть от многих факторов.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3900, 1.3875 и 1.3850.

Золото

С начала недели цена золота остаётся в узком диапазоне у отметки 1780 долларов за унцию.

Трейдеры ждут нового катализатора от последнего решения FOMC по денежно-кредитной политике, которое должно быть принято сегодня вечером. Аналитики рынка предлагают дождаться устойчивого движения за отметку 1800 долларов, прежде чем обозначить позиционирование дальнейшего роста. И наоборот, убедительный прорыв ниже поддержки 1760 долларов за унцию может сместить настрой обратно в пользу продавцов.

Ещё одним фактором в пользу роста цены золота станет падение доходности казначейских ценных бумаг США. Доходность 10-летних облигаций и индекс американской валюты находятся на самом низком уровне примерно за два месяца. Но прорыв выше сопротивления 1800 долларов, вероятно, может потребовать, чтобы доходность ценных бумаг опустилась ниже значения 1.55%.

Голландский инвестиционный банк ABN опубликовал недавно очередной обзор по рынку сырьевых товаров. Прогноз по драгоценным металлам остался без изменений по сравнению с предыдущим отчётным периодом. Аналитики рассказали о некоторых важных моментах, которые в значительной степени влияют на стоимость золота и особенно отметили укрепление реальных процентных ставок в США и ослабление курса американского доллара. В целом, по мнению банка, перспективы для золота остаются негативными, пока оно торгуется ниже 1850 долларов за унцию. Потенциал восстановления у актива скоро иссякнет, и цены снова начнут снижаться. Этот прогноз коррелирует с прогнозом банка по дальнейшему восстановлению доллара и росту реальных процентных ставок в США.

В нашем прогнозе предполагаем укрепление цены золота к отметкам 1785, 1790 и 1800 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI достигла уровня 62.3 доллара за баррель.

По итогам встречи технический комитет ОПЕК рекомендовал альянсу сохранить на май–июль текущие условия сделки по ограничению добычи. Число заболеваний коронавирусом растёт в ряде стран, несмотря на вакцинацию, и это может помешать восстановлению экономики и спроса на нефть. Вопреки тенденции сокращения, в марте запасы нефти стран ОЭСР выросли на 14.4 миллионов баррелей, то есть на 77.4 миллиона баррелей выше среднего за пять лет уровня.

Следующая министерская встреча ОПЕК+ состоится только в начале июня. Таким образом, рекомендация технического комитета превратилась в окончательное решение. В мае и июне добыча увеличится на 700 000 баррелей в сутки, а в июле ежедневное производство вырастет на 440 000 баррелей. Сделка ОПЕК+ в марте была выполнена на 113% — это был самый высокий уровень её исполнения. В ОПЕК отметили оптимизм на нефтяном рынке, увеличение мобильности населения и восстановление спроса в крупнейших странах-потребителях. Но необходимо продолжать внимательно следить за ситуацией, в том числе связанной с распространением коронавирусной инфекции, особенно во многих странах Азиатского региона. Цены на нефть стабилизируются в текущем диапазоне 62–66 долларов в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе ожидаем продолжения роста нефти WTI к отметкам 62.50, 62.75 и 63 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна торгуется около сильного уровня 55000 долларов. Эфириум вырос к отметке 2630 долларов, а цена XRP укрепилась до 1.38 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 2.07 триллиона долларов.

Производитель электрокаров Tesla продал часть активов в первой криптовалюте на 272 миллиона долларов. Об этом говорится в отчёте за первый квартал 2021 года. В Tesla оценили прибыль от продажи цифрового золота в размере 101 миллиона. В начале февраля компания инвестировала в биткойн 1.5 миллиарда, назвав это хорошим размещением денежных резервов. По словам руководства, Tesla довольна ликвидностью рынка первой криптовалюты и продолжит накапливать цифровые активы от продаж электрокаров за биткойн. По данным аналитиков, нереализованная прибыль Tesla от инвестиций в криптовалюту оказалась выше, чем от продажи электромобилей за 2020 год. Напомним, в марте Илон Маск сообщил о начале продаж Tesla за биткойн в США. По его словам, компания не планирует конвертировать криптовалюту в фиатные деньги.

Показатель открытого интереса по эфириум-фьючерсам на регулируемой бирже Чикаго стремительно растёт и уже достиг отметки в 287 000 миллионов долларов. Наряду с открытым интересом за последние несколько недель значительно увеличился объём торгов деривативами. Аналитики отметили, что рост вышеперечисленных показателей значительно ускорился в период обновления исторических ценовых максимумов эфириума. Рост показателей открытого интереса и объёма торгов происходит на фоне одобрения четырёх канадских Ethereum-ETF на прошлой неделе. Во вторник вторая криптовалюта обновила исторический максимум на отметке 2646 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены биткойна к отметкам 55200, 55500 и 56000 долларов. Эфириум может скорректироваться к уровням 2600, 2580 и 2550, а XRP – до 1.37, 1.35 и 1.30 доллара.

Новости

В Японии опубликуют данные розничных продаж. В Австралии станет известен индекс потребительских цен и индикатор базовой инфляции Резервного Банка. В Вене состоится заседание ОПЕК, где будут определены квоты добычи нефти на следующий месяц.

В Германии выйдет индекс потребительского доверия от Gfk, а в Швеции – данные розничных продаж. В Швейцарии станет известен индекс экономических ожиданий института ZEW.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА и баланс торговли товарами. В Канаде выйдут данные розничных продаж. Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью. Управление энергетической информацией Минэнерго США отчитается за прошлую неделю о запасах сырья в стране. Вечером состоится заседание FOMC, будет опубликовано решение ФРС о процентной ставке.

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Пятый сон Джо Байдена Пятый сон Джо Байдена Мало на нашу голову коронавируса, так ещё и аномальная жара, перемешанная с ливневыми паводками. Плюс Олимпийские игры без единого зрителя… Казалось бы, в таких антисанитарных условиях вообще не до политики. Ан нет, политическая жизнь продолжается и дарит нам чудные открытия. Джон Мейнард Кейнс и ограбление России Джон Мейнард Кейнс и ограбление России Полагаю, читателям специализированного банковского журнала нет необходимости пояснять, кто такой Джон Мейнард Кейнс (1883–1946), почему он общепризнанно считается одним из самых выдающихся экономистов ХХ века, и в чём состоит основная суть разработанной им знаменитой теории, по праву носящей его имя. Елена Красавина: «Мои ценности – это осознанность и экологичность» Елена Красавина: «Мои ценности – это осознанность и экологичность» Те инвесторы, которым нужен хайп, акции-мемы, торговые идеи, не найдут общего языка с Еленой Красавиной, независимым финансовым советником. Её клиенты – это люди, которые думают, считают и ставят перед собой адекватные цели.

календарь эфиров Finversia-TV »