Российский рынок продолжает кататься на «американских горках»

Сегодня, 12 января 2026 г., в первый рабочий день после праздников российский рынок сильно снижается — индекс Мосбиржи теряет заметную часть позиций на фоне ухудшающихся геополитических новостей и давления дивидендных отсечек. Перспектива мира между Россией и Украиной сейчас выглядит всё менее реальной: в ночь на 12 января фиксировались удары и обстрелы, недавно была использована ракета «Орешник» в действии, что увеличило риск провала переговоров.

Дополнительным негативным фактором стал дивидендный гэп «ЛУКОЙЛ», закрывшийся 12 января: дивидендный гэп по бумагам компании не был выкуплен даже частично, при этом котировки упали значительно ниже уровня гэпа на фоне сообщений о нанесённых в выходные ударах по буровым установкам «ЛУКОЙЛ» в Каспийском море — атаки на объекты энергосектора усилили опасения инвесторов. В процессе торгов индекс впервые с ноября опустился ниже 2 700п.

Негативно сказывается на российском рынке укрепление рубля, нефть слабо растет. За сегодня котировки Brent выросли на 0,24% до 63,50$. Курс доллара к рублю упал до 78,55 руб./дол.

По итогам основной сессии индекс Мосбиржи упал на 0,88% до 2 700,81, индекс РТС снизился на 1,59% до 1 079,86.

Лидерами роста стали бумаги Полюс (+6,46%), Норникель (+4,23%), Селигдар (+4,22%), РУСАЛ (+3,78%).

Лидерами снижения завершили сессию бумаги Лукойл (-8,51%), Россети Центр и Приволжья (-3,79%), Роснефть (-2,85%), Газпром (-2,22%).

Финуслуги: крупнейшие банки РФ снизили ставки по вкладам.

Объём торгов на Московской бирже в декабре вырос г/г до 194,4 трлн руб. (против 142,3 трлн руб. ранее).

ТМК перешла на единую акцию, завершила присоединение восьми «дочек».

Олег Дерипаска (Мажоритарный акционер РУСАЛа) предрек банкротство тысяч компаний из-за ставки и курса рубля.

GloraX официально в ТОП-20 крупнейших девелоперов России по объемам строительства — заявление компании.

«Газпром» обновил исторический рекорд суточных поставок газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири».

Теханализ

Индекс Мосбиржи на дневном графике на фоне политически событий приблизился к крепкому уровню 2 700п и на некоторое время пробил его вниз, но сессия закончилась слегка выше 2 700п. Это может послужить хорошим знаком, что уровень устоял, но результат лучше можно будет увидеть только на вечерней сессии и завтра в течение дня. По показателю RSI = 29, российский рынок находится в зоне перепроданности, что также увеличивает шансы на небольшой отскок от уровня 2 700 вверх. Однако, рынок находится крайне близко к формированию падающего тренда 2 700 – 2 600 – 2 500, поэтому инвесторам необходимо быть осторожным около текущих значений.

Рост цен на консервативные активы продолжается, инвесторы выходят из риск-активов на рынке США

Сегодня, 12 января 2026 г., американский рынок снижается: инвесторы распродают риск-активы и переходят в защитные инструменты, на фоне чего металлы продолжают бить исторические рекорды. Цена на серебро превысила прошлый исторический максимум сразу ростом на 8% и уже торгуется на уровне 85,3$. Причины падения — сочетание политико-регуляторных рисков и ухудшающихся макроэкономических показателей: давление на настроения оказывают опасения за независимость ФРС на фоне расследования в отношении её главы, что усиливает спрос на защитные активы и снижает аппетит к акциям, тогда как слабые макроиндикаторы — потребительская уверенность вблизи исторических минимумов и признаки замедления рынка труда (рост сокращений и малое количество новых вакансий в декабре) — усиливают опасения замедления экономической динамики. Дополнительным фактором выступает ожидание публикации данных по инфляции и розничным продажам, риск разочарования по которым повышает волатильность.

Число увольнений в США в 2025 году достигло максимума за 5 лет: компании объявили о сокращении более 1,2 млн рабочих мест (+58% г/г). Наибольшие увольнения пришлись на госсектор (308 тыс., рост в 8 раз), в частном секторе — на технологии (154 тыс.) и складскую деятельность (95 тыс.). При этом планы по найму упали на 34% г/г до минимума за 15 лет.

По состоянию на 18:45 МСК индекс Dow Jones Industrial Average снижается на 0,37% до 49 323 пунктов. При этом индекс широкого рынка S&P 500 падает на 0,16% до 6 957 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite падает слабее всех на 0,05% до 23 658 пунктов.

Сегодня акции AMD демонстрируют уверенный рост на фоне позитивных новостей из сегмента ИИ и дата-центров. Бумаги поддержали анонсы новых высокопроизводительных Ryzen 9 процессоров. На этом фоне акции компании растут на 1,97%.

Акции Apple, входящие в нашу стратегию «US. Сбалансированная», прибавляют сегодня 0,15% после недавней коррекции.