Reformation планирует выйти на биржу с оценкой до $1 млрд.

Американский бренд женской одежды Reformation готовится к первичному размещению акций в США. Компания рассчитывает привлечь до $239,1 млн. при оценке бизнеса до $1 млрд.

Производитель женской одежды Reformation объявил параметры предстоящего первичного публичного размещения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания и действующие акционеры намерены разместить 14,1 млн. акций по цене от $15 до $17 за бумагу, что позволит привлечь до $239,1 млн. При верхней границе ценового диапазона рыночная стоимость компании может достичь около $1 млрд.

Размещение станет одним из немногих выходов модного бренда на фондовый рынок за последние годы. В настоящее время рынок первичных размещений в США в основном сосредоточен на компаниях, работающих в сфере искусственного интеллекта, инфраструктуры и оборонной промышленности.

Reformation была основана в 2009 году в Лос-Анджелесе как магазин винтажной одежды. Сегодня компания специализируется на продаже женской одежды и аксессуаров, позиционируя себя как бренд, ориентированный на устойчивое развитие и экологичное производство.

Одним из ключевых преимуществ компании остается высокая доля прямых продаж. Около 90% выручки Reformation получает через собственные каналы продаж, что позволяет эффективнее управлять ценовой политикой, ассортиментом, запасами и взаимодействием с покупателями.

При этом аналитики отмечают, что стратегия прямых продаж уже широко используется многими современными брендами одежды и сама по себе не является существенным конкурентным преимуществом. Дополнительным вызовом для компании остается необходимость сохранять экологические стандарты производства при одновременном контроле цен и поддержании высоких темпов роста бизнеса.

Контрольный пакет акций Reformation с 2019 года принадлежит инвестиционной компании Permira, которая сохранит значительное влияние на управление компанией после проведения первичного публичного размещения акций.

Организаторами сделки выступают JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup и RBC Capital Markets. После завершения размещения акции Reformation будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером REF.