Prologis повысила свое предложение о покупке Segro до £14 млрд.

Американская Prologis представила окончательное предложение о приобретении британской Segro, оценив крупнейшего публичного владельца складской недвижимости Великобритании примерно в £14 млрд. Компания улучшила условия сделки и призвала акционеров Segro поддержать продление срока переговоров.

Американская компания Prologis, крупнейший в мире владелец индустриальной недвижимости, объявила об улучшении предложения по покупке британской Segro. Окончательная оценка сделки составляет около £14 млрд., что делает ее крупнейшей потенциальной сделкой в истории публичного рынка коммерческой недвижимости Великобритании.

Согласно новым условиям, акционеры Segro получат 0,092 новой акции Prologis за каждую принадлежащую им акцию британской компании. Это на 9,5% выше первоначального предложения, представленного месяц назад. Кроме того, Prologis предложила денежную альтернативу объемом до £3,5 млрд., что соответствует примерно 25% стоимости сделки. Цена денежного предложения зафиксирована на уровне 1 031,7 пенса за акцию.

По расчетам Prologis, новое предложение предусматривает премию в размере 14% к последней опубликованной стоимости чистых активов Segro. По сравнению с рыночной ценой акций до начала переговоров премия достигает 39%.

Основным предметом разногласий между компаниями остается оценка перспектив проектов Segro по строительству центров обработки данных. Руководство британской компании считает, что способно самостоятельно реализовать программу развития и раскрыть ее стоимость. В Prologis, напротив, полагают, что объединенная структура сможет эффективнее использовать опыт, финансовые ресурсы и масштаб бизнеса для реализации этих проектов.

Генеральный директор Prologis Дэн Леттер заявил, что компания учла мнение акционеров и подготовила максимально привлекательное предложение. По его словам, руководство Prologis рассматривает его как окончательное и не планирует дальнейшего повышения цены.

После публикации обновленных условий акции Segro выросли почти на 5%. При этом их рыночная стоимость, около 909 пенсов за акцию, остается ниже оценки, заложенной в предложении Prologis. Это может свидетельствовать о том, что часть инвесторов пока сомневается в успешном завершении сделки.

Позиции крупнейших акционеров Segro разделились. Инвестиционная компания APG Asset Management, владеющая около 5,1% акций Segro и 2,3% акций Prologis, выступила за продолжение переговоров между сторонами. Аналогичную позицию заняла CCLA Investment Management, призвав совет директоров максимально использовать возможность увеличения стоимости для акционеров.

Одновременно ряд крупных инвесторов, включая Artemis Investment Management, M&G и Aegon, поддержали решение совета директоров Segro отклонить предыдущее предложение в размере £13,5 млрд.