Nestlé активизирует продажу водного бизнеса

Nestlé SA, один из крупнейших мировых производителей продуктов питания, инициировал продажу части своего водного бизнеса стоимостью 5 млрд. евро ($5,8 млрд.), куда входят бренды Perrier и S.Pellegrino. По данным источников, компания привлекла Rothschild & Co. для организации сделки и ожидает первые заявки от инвесторов уже в этом месяце.

Среди потенциальных покупателей — частные инвестиционные фонды PAI Partners, Blackstone Inc., KKR & Co., Bain Capital и Clayton Dubilier & Rice. Параллельно банки разрабатывают схему финансирования сделки объёмом от 2 млрд. до 3 млрд. евро ($2,3–3,5 млрд.), преимущественно в форме кредитов с повышенным риском, номинированных в евро и долларах США.

По оценкам участников рынка, готовящийся долг соответствует примерно четырём–шести размерам прибыли подразделения до вычета процентов, налогов и амортизации, которая составляет около 500 млн. евро ($580 млн.) ежегодно. Окончательные параметры сделки ещё обсуждаются, и решение о размере пакета пока не принято.

Nestlé объявила о планах реструктурировать водный бизнес ещё в конце 2024 года. Возобновление процесса связано с кризисом управления и приходом нового генерального директора Филиппа Навратила в сентябре 2025 года.

Несмотря на премиальные бренды, инвесторы учитывают экологические риски, связанные с бутилированной водой, а также репутационные скандалы Nestlé. В 2024 году компания признала использование запрещённых методов фильтрации для минеральных вод, а также столкнулась с кризисом из‑за заражения детских смесей.

Активность частных инвестфондов в сделках слияний и поглощений резко выросла в прошлом году на фоне восстановления глобального рынка. Банкиры прогнозируют, что 2026‑й может стать рекордным для сделок слияний и поглощений.

При подготовке сообщения использовались материалы Bloomberg