Нефть остается в заложниках у новостного фона

Снижение цены на нефть на торговой сессии в четверг превысило 2%. По итогам дня закрытие рынка состоялось на отметке около $64/б. Рост в начале текущей недели был полностью нивелирован.

Цены на рынках продолжают оставаться в заложниках у новостного фона. Washington Post написал, что Иран и Израиль вели тайные переговоры и договорились не наносить взаимных ударов. Wall Street Journal между тем пишет, что страны залива опасаются ценового шока и поэтому попросили США не наносить удары по республике. Кроме этого, WSJ сообщает, что советники Трампа считают, что военный удар вряд ли приведёт к смене режима и может потребовать последующего более активного военного вмешательства. Другими словами, риски «увязнуть» в конфликте достаточно высоки. Bloomberg обращает внимание на сайт Polymarket, где шансы удара Штатов по Ирану в текущем месяце составляют уже менее 40%.

Вместе с тем, ряд СМИ уверен, что Трамп не отказался от операции, а всего лишь отсрочил её. Военные эксперты также обращают внимание, что Штаты продолжают наращивать свою группировку в регионе. В настоящее время в Персидском заливе находится три эсминца. В залив в настоящее время отправлены авианосцы, в т.ч. авианосец Авраам Линкольн.

Ставки фрахта, между тем, поползли наверх в т.ч. из-за событий в Венесуэле. Рост ставок фрахта происходит по причине растущих ожиданий о возможном наращивании объемов экспорта нефти из страны.

Сообщается, что США захватили очередной танкер с венесуэльской подсанкционной нефтью. Захват произошёл в Карибском море, однако судно не называется. Что характерно захват произошёл перед встречей Д. Трампа с оппозиционным венесуэльским политиком М. Мачадо, которая передала Трампу врученную ей медаль Нобелевской премии мира.

Morgan Stanley снизил прогноз по ценам на нефть в первых 3-х кварталах года и ожидает, что в I кв. средняя цена составит $57,5/б, во II кв. $55/б, а в III кв. $57,5/б. В конце года и в начале следующего 2027 г. банк считает, что средняя цена составит порядка $60/б.

Похожих негативных оценок по цене на нефть придерживается и Goldman Sachs, который сохранил свой прогноз по средней цене на нефть марки Brent в 2026 г. на уровне $56/б. Банк считает, что цена на нефть может достичь своих минимальных отметок в $54/б в IV кв. текущего года. GS считает, что восстановление цен начнётся в 2027 г., по мере того, как рынок столкнется с дефицитом из-за замедления темпов производства нефти non-OPEC стран.

Кстати, по поводу OPEC. Д. Трамп сообщил, что не обсуждал с властями Венесуэлы вопрос её членства в картеле. Напомним, что для Венесуэлы не установлено квот на добычу, а, следовательно, пока что её присутствие в картеле является формальным.

Технически цена опустилась к уровню $64/б, где, как мы уже писали вчера, находится локальная поддержка. Для быков ситуация пока не выглядит критично, однако организовать полноценную атаку с целью возврата цены на уровни выше $65,5/б будет непросто. Более сильный уровень поддержки продолжает оставаться на отметке $62,85/б.

Цена на золото консолидируется у уровня $4600

Цена на золото в четверг опустилась чуть более, чем на 0,2%, а на открытии в пятницу коррекция продолжилась. К настоящему моменту цена находится у отметки $4600 за тройскую унцию.

Компания ANZ между тем в своём аналитическом письме прогнозирует рост цен на золото выше $5000 за тройскую унцию уже в 1П 2026 г.

Всемирный совет по золоту тем временем обновил свой обзор по ситуации на рынке Китая. Ключевые пункты отчёта следующие:

В декабре золото продолжило укрепляться, завершив 2025 г. с лучшими за десятилетия годовыми показателями как для Шанхайского эталонного индекса цен на золото (SHAUPM) в юанях, так и для индекса цен на золото LBMA в долларах США.

В декабре оптовый спрос сезонно восстановился, хотя 2025 год стал третьим годом подряд снижения – ослабление спроса на золотые ювелирные изделия более чем компенсировало активные инвестиции.

Китайские золотые ETF наблюдали приток средств четыре месяца подряд, завершив 2025 г. лучшим годом за всю историю – общие активы под управлением (AUM) выросли на 243% до 242 млрд. юаней ($35 млрд.), а объемы активов увеличились более чем вдвое, до 248 т.; Тем временем объемы фьючерсных сделок с золотом на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) достигли рекордного уровня;

Народный банк Китая (PBoC) объявлял о ежемесячных закупках золота в 2025 году, завершив год с увеличением на 27 т. и доведя официальные золотые запасы Китая до 2 306 т., что составляет 8,5% от общих резервов.

Технически в настоящее время имеет смысл вновь обратить внимание на «младший» 4-х часовой график. Мы видим, что консолидация продолжается. При этом, угол наклона регрессионного ценового канала сохраняется положительным. Уровень поддержки мы бы обозначили в качестве кластера $4570-4580 за тройскую унцию.