Китайский производитель памяти CXMT готовит крупнейшее за три года IPO в Китае

Китайский производитель микросхем памяти CXMT начинает размещение акций, которое может стать крупнейшим первичным публичным размещением акций в материковом Китае с 2022 года. Компания рассчитывает привлечь не менее $4,3 млрд. для расширения производства и развития технологий памяти для систем искусственного интеллекта.

Китайский производитель микросхем памяти CXMT объявил о начале финального этапа подготовки к первичному публичному размещению акций. Подписка инвесторов стартует уже на следующей неделе. Компания намерена привлечь не менее 29,5 млрд. юаней, что эквивалентно примерно $4,3 млрд.

Размещение пройдет на научно-технологической площадке STAR Шанхайской фондовой биржи. CXMT предложит инвесторам 6,688 млрд. акций. Около половины этого объема будет распределено среди якорных инвесторов. Если организаторы воспользуются опционом дополнительного размещения, общий объем предложения увеличится до 7,69 млрд. акций. В этом случае объем привлеченных средств может превысить $5 млрд.

При таком сценарии сделка станет крупнейшим первичным публичным размещением акций в материковом Китае с 2022 года, когда Cnooc привлекла $5,1 млрд. Одновременно это может стать крупнейшим размещением в Азии после сделки CATL объемом $5,3 млрд., состоявшейся в мае 2025 года.

CXMT занимает четвертое место в мире среди производителей микросхем динамической памяти DRAM. Компания конкурирует с Samsung Electronics и SK Hynix. Такие микросхемы являются ключевым компонентом современных систем искусственного интеллекта, поскольку используются для высокоскоростной обработки больших объемов данных.

Полученные средства компания планирует направить на расширение производственных линий по выпуску кремниевых пластин и совершенствование технологий производства памяти DRAM. Это позволит увеличить объемы выпуска продукции на фоне стремительного роста спроса со стороны центров обработки данных и разработчиков искусственного интеллекта.

Интерес инвесторов к китайским производителям полупроводников остается высоким. Государство продолжает активно финансировать стратегические технологические отрасли, стремясь снизить зависимость от зарубежных поставщиков на фоне технологического соперничества между Китаем и США. В результате компании, работающие в цепочке поставок искусственного интеллекта, активно выходят на фондовый рынок для привлечения капитала.

Дополнительным фактором внимания к CXMT стали сообщения о том, что Apple добивается разрешения американских властей на возможность закупки микросхем компании, несмотря на включение производителя в один из санкционных списков Министерства обороны США. Если такое сотрудничество будет одобрено, это станет важным подтверждением конкурентоспособности технологий китайского производителя.

Предварительный сбор заявок инвесторов начнется 13 июля. Окончательные параметры размещения будут объявлены 15 июля. Институциональные и розничные инвесторы смогут завершить подписку до 20 июля. Согласно документам компании, около 10% размещаемых акций будет предназначено для розничных инвесторов. Если IPO пройдет успешно, CXMT станет одной из крупнейших по рыночной капитализации технологических компаний, акции которых обращаются на внутреннем рынке Китая.