Фондовые индексы США удерживают рост вопреки распродаже акций чипмейкеров

Основные фондовые индексы США в среду прибавляют, но растеряли большую часть утреннего прироста: новая волна распродаж в секторе производителей полупроводников нивелировала устойчивый спрос на акции технологических компаний с мегакапитализацией.

Индикатор полупроводникового сектора PHLX Semiconductor Sector Index снизился на 3% после резкого отскока во вторник. Хотя сильная отчётность и прогноз нидерландского производителя оборудования для выпуска микросхем ASML (ASML; +0,6%) изначально настроили инвесторов на позитивный лад, к середине сессии полупроводниковый сектор развернулся вниз.

ASML зафиксировал рекордные заказы во втором квартале и во второй раз за год повысил годовой прогноз продаж, указав на устойчивость инвестиций в передовые технологии. Компания ожидает выручку в 2026 году на уровне 43–45 млрд. евро (около $49,14–51,42 млрд.) против ожиданий аналитиков 39,52 млрд. евро. Во втором квартале ASML получила прибыль 7,59 евро на акцию (около $8,67) и выручку 9,33 млрд. евро (около $10,66 млрд.), что на 21,2% выше в годовом исчислении показателя за аналогичный период прошлого года.

Наибольшие потери несут производители чипов памяти: американские Micron (MU; -8,1%) и Sandisk (SNDK; -10,6%), а также южнокорейская SK Hynix (SKHY; -9,3%), не входящая в расчёт индекса S&P 500.

Сектор информационных технологий (-1,2%) демонстрирует наихудшую динамику среди ключевых отраслей S&P 500, хотя падение смягчается ростом отдельных гигантов. Акции Microsoft (MSFT; +2,7%) и Apple (AAPL; +3,8%) оказались а лидерах роста, а повышение Alphabet (GOOG; +3,3%) и Amazon (AMZN; +3,0%) поддерживает сектора коммуникационных услуг (+2,4%) и потребительских товаров (+1,6%).

Финансовый сектор (+0,9%) также уверенно прибавляет после публикации новой порции квартальной отчётности банками. Акции американского инвестиционного банка Morgan Stanley (MS; +0,6%) дорожают после более сильных, чем ожидалось, квартальных результатов: компания отчиталась о прибыли $3,46 на акцию при прогнозе $2,93, а выручка выросла на 27,1% в годовом исчислении до $21,35 млрд. против ожиданий $19,67 млрд. Бумаги инвестиционной компании BlackRock (BLK; +6,7%) также резко растут после отчётности.

Сектор промышленности (-0,6%) оказался под давлением из‑за падения акций производителей оборудования для микроэлектроники, которые тесно связаны с динамикой полупроводникового сектора. Производитель оборудования для водоочистки и бассейнов Pentair (PNR; -15,0%) обвалился после снижения прогнозов на второй квартал и весь год, сославшись на слабый спрос на оборудование для бассейнов и ухудшение условий бизнеса.

Материалы (-0,6%) также в минусе на фоне снижения химических компаний. Энергетика (-1,0%) корректируется после роста в начале недели: цены на нефть остаются волатильными на фоне противостояния США и Ирана.

Дополнительным фактором поддержки рынка акций стал июньский отчёт по ценам производителей, подтвердивший ослабление инфляционного давления, что указывает на то, что последствия войны с Ираном остаются относительно ограниченными. Согласно отчёту Бюро статистики труда Министерства труда США, индекс цен производителей (ИЦП) за месяц сократился на 0,3% при прогнозе отсутствия изменений. В годовом исчислении темпы роста индекса составили 5,5% против консенсуса 6,2%. Базовый показатель, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 0,2% по сравнению с маем при ожиданиях роста на 0,4%. В годовом выражении ИЦП составил 4,7% против прогноза 5,2%. Как и индекс потребительских цен, ключевым фактором замедления стало снижение энергетических затрат, особенно на фоне падения цен на нефть вследствие ослабления напряжённости между США и Ираном.

Между тем председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш заявил, что повышение цен, вызванное расширением инфраструктуры для искусственного интеллекта, не обязательно является инфляционным. «Я не считаю одноразовое изменение цен инфляционным, потому что есть реакция со стороны предложения», — сказал он в среду, отвечая на вопрос во время своего выступления перед банковским комитетом Сената. «В этом смысле ситуация отличается от внешнего конфликта и его последствий, которые, как правило, сокращают предложение в экономике».

Источник: finviz