Фондовые индексы США падают под давлением слабой статистики и неумолимого роста цен на нефть

Фондовые индексы США снижаются в пятницу, хотя смогли отступить от минимумов начала сессии. Давление на рынок оказывает разочаровывающий отчёт по рынку труда, опубликованный в момент, когда эскалация конфликта на Ближнем Востоке подталкивает цены на нефть вверх, усиливая опасения ускорения инфляции. Дополнительным фактором, ограничивающим аппетит инвесторов к риску, стала возобновившаяся тревога относительно состояния индустрии частного кредитования.

Нефтяное ралли стремительно ускоряется: стоимость фьючерсов на Brent поднялась выше $92 за баррель и движется к максимальному недельному росту с мая 2020 года. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке продолжается уже седьмой день, и на этом фоне Brent за неделю прибавила 26% после ударов США и Израиля по Ирану. Нервозность на рынке усилилась после того, как президент США Дональд Трамп потребовал от Ирана только безоговорочной капитуляции, что повысило опасения затяжной войны и цепных перебоев в глобальных поставках нефти.

Облегчения не добавил и отчёт Бюро трудовой статистики, зафиксировавший снижение числа рабочих мест вне сельского хозяйства на 92 000 в феврале при прогнозе в 59 000 после пересмотренного январского роста на 126 000. Уровень безработицы поднялся до 4,4% с 4,3% месяцем ранее. Сокращение занятости частично связано с уменьшением числа рабочих мест в секторе здравоохранения на фоне забастовок.

Негативную картину дополнили данные по розничным продажам: в январе они снизились на 0,2% при ожиданиях падения на 0,3%, чему способствовали слабые продажи автомобилей и погодные ограничения.

Слабый отчёт по занятости усилил ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году, несмотря на инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть. По данным Bloomberg, трейдеры теперь закладывают снижение ставок на 44 базисных пункта к декабрю против 35 пунктов до публикации отчёта.

Инвесторы также оценивают корпоративную отчётность. Акции Costco (COST) выросли на 1,5% благодаря сильным квартальным результатам: прибыль составила $4,58 на акцию против прогноза $4,55, выручка выросла на 9,2% в годовом исчислении, до $69,60 млрд. против ожидаемых $69,29 млрд., а сопоставимые продажи без учёта топлива и валюты увеличились на 6,7%.

Котировки Marvell Technology (MRVL) взлетели на 21,5% благодаря сильной отчётности и оптимистичному прогнозу. Прибыль за квартал составила $0,80 на акцию против ожиданий $0,79, а выручка выросла на 22,1% в годовом исчислении, до $2,22 млрд. против прогноза $2,21 млрд. Сегмент Data Center увеличил выручку на 21% год к году, до $1,65 млрд., превысив собственный ориентир компании. Сегмент Communications and Other прибавил 26% год к году, до $567,4 млн. Компания ожидает в первом квартале прибыль $0,74–0,84 на акцию и выручку $2,28–2,52 млрд.

Среди других компаний, отчитавшихся с момента закрытия торгов в четверг, выделяются Embraer (EMBJ; −5,4%), Gap (GPS; −12,8%), Cooper (COO; −3,3%), Methanex (MEOH; −9,2%).

Акции Blackstone (BX) снизились на 3,3% после сообщений о том, что компания ограничила вывод средств из одного из своих крупнейших фондов частного кредитования на фоне резкого роста запросов на погашение — это стало очередным сигналом тревоги для индустрии частного кредитования объёмом $1,8 трлн. Фонд HPS Corporate Lending Fund объёмом $26 млрд., один из крупнейших неторгуемых BDC‑фондов, сообщил, что акционеры запросили выкуп 9,3% своих акций, однако менеджмент решил ограничить объём до 5%.

Источник: finviz