Фондовые индексы США колеблются: инфляция не меняет курс ФРС, результаты JPMorgan тянут сектор вниз

Основные фондовые индексы США во вторник торгуются разнонаправленно: свежие данные по инфляции не изменили ожиданий паузы в снижении ставок Федеральной резервной системы на ближайших заседаниях, тогда как квартальная отчётность JPMorgan Chase & Co. (JPM) спровоцировала падение банковского сектора.

По данным Бюро трудовой статистики США, потребительские цены в декабре выросли на 2,7% в годовом выражении — в соответствии с прогнозами и уровнем ноября. Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), исключающий продукты питания и энергоносители, сохранился на отметке 2,6%, хотя прогноз предполагал ускорение до 2,7%. 

Признаки того, что ценовое давление постепенно ослабевает, на короткое время поддержали настроения инвесторов, однако по мере развития сессии движение на рынке ослабло. После трёх снижений ставки ФРС с сентября денежные рынки продолжают закладывать следующий шаг лишь на середину 2026 года, практически исключая вероятность снижения в конце текущего месяца.

Банки начали сезон корпоративной отчётности за четвёртый квартал 2025 года. JPMorgan Chase заработал $4,65 на акцию при выручке $45,80 млрд., что оказалось ниже консенсус‑прогноза ($4,85 и $46,17 млрд.). Выручка выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года благодаря более высоким процентным доходам и комиссионным поступлениям, тогда как доходы от андеррайтинга и консультаций по сделкам M&A снизились. Акции JPM упали на 3,3%. 

Между тем Bank of New York Mellon (BK) сообщил о прибыли $2,08 на акцию при выручке $5,18 млрд., превысив ожидания аналитиков ($1,91 и $5,14 млрд. соответственно). Результаты были обеспечены ростом комиссионных доходов и процентных поступлений; бумаги BK прибавили 0,8%. 

В среду и четверг отчитаются Bank of America (BAC), Wells Fargo & Co. (WFC), Citigroup (C), Goldman Sachs Group (GS) и Morgan Stanley (MS). Группа, по прогнозам, покажет вторую по величине годовую прибыль в своей истории, чему способствовали изменения в политике президента США Дональда Трампа.

За пределами финансового сектора Delta Air Lines (DAL) отчиталась о скорректированной прибыли $1,55 на акцию, превысив прогноз Уолл‑стрит ($1,53). Выручка авиакомпании составила $16,00 млрд. против ожиданий $14,68 млрд., однако средний показатель прогнозного диапазона прибыли на 2026 год оказался ниже консенсус‑оценки аналитиков, что вызвало разочарование на рынке. Акции DAL упали на 2,4%. 

Boeing (BA) вырос на 3,2% после сообщений о том, что компания продала больше самолётов, чем Airbus SE в 2025 году, прервав семилетнюю серию поражений и укрепив позиции после периода трагедий и кризиса управления.

Taiwan Semiconductor (TSM) прибавила 0,5% после публикации The Wall Street Journal о планах расширения производства в Аризоне в рамках возможного торгового соглашения США–Тайвань. 

Министерство обороны США объявило о вложении $1 млрд. в ракетное подразделение компании L3Harris Technologies (LHX) через выпуск конвертируемых привилегированных акций; бумаги LHX выросли на 1,2%. 

Intel (INTC) и Advanced Micro Devices (AMD) резко прибавили после повышения рейтинга KeyBanc до «Overweight». Аналитики прогнозируют потенциал роста более чем на 30% благодаря суперциклу памяти и повышенному спросу на дата‑центры. Акции INTC выросли на 8,2%, AMD — на 6,3%.

Трейдеры также учитывают возможное решение Верховного суда США в среду по тарифам, которые администрация Белого дома вводила в 2025 году и которые лишь незначительно снизили потребность в заимствованиях. Неблагоприятный вердикт может вызвать негативную реакцию рынков, хотя у администрации остаются альтернативные юридические механизмы для большинства пошлин.

Источник: finviz