Пятница, 30.07.2021
×
Шведы платят людям за прививку. МВФ улучшает прогноз. Технологии прут

Евро растёт в цене перед заседанием ЕЦБ

- -
Аа +

Единая валюта продолжает расти в цене против доллара США. В понедельник котировки достигли новых 7-недельных максимумов около уровня сопротивления 1.2030.

Движение произошло исключительно на фоне растущей слабости доллара после открытия торгов в Еврозоне, а доходность облигаций США и Германии сохраняла устойчивую нисходящую тенденцию. Хорошая новость для ЕС заключается в том, что кампания вакцинации снова активизировалась, и проблемы, похоже, были устранены. Спрос со стороны потребителей в США имеет волновой эффект и может также стимулировать также экономику европейских стран. В ближайшем будущем спрос на риск будет сохраняться, и это позитивный фактор для курса валютной пары.

В краткосрочной перспективе инвесторы, вероятно, сохранят осторожность перед встречей ЕЦБ в четверг. В то же время члены FOMC вступили в обычный период молчания перед собранием ФРС 28 апреля. На этот раз оба заседания Центробанков вряд ли принесут серьёзные новости денежно-кредитной политики Еврозоны и США. Регуляторы обозначили определённые границы роста инфляции, после выхода из которых потребуется быстрое вмешательство. Текущие результаты свидетельствуют, что рост потребительских цен в целом соответствует ожиданиям Центробанков, поэтому изменений ждать не приходится.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса евро/доллар к отметкам 1.2050, 1.2075 и 1.2100.

Фунт/доллар

Британский фунт резко вырос в цене против доллара и достиг ценового значения 1.3975.

Фунт растёт на фоне оптимистичных настроений рынка и падающей доходности американских казначейских бумаг. При этом аналитики по-прежнему уверены, что эта тенденция может измениться, поскольку устойчивое потребление в США рассматривается как катализатор глобального роста. Изменения могут произойти из-за планов президента Джо Байдена по расходам на инфраструктуру. Если его программа в размере 2.25 триллиона долларов получит импульс, это может вызвать распродажу облигаций, что приведёт к росту доходности и быстрому укреплению курса доллара. Более того, Байден хочет повысить корпоративные налоги, и это также выступает в пользу активов-убежищ.

Аналитики банка JP Morgan отмечают, что ожидают укрепления доллара и рассматривают текущее падение курса американской валюты вместе со снижением доходностей ценных бумаг в США, в качестве коррекционного движения в растущем тренде. В банке утверждают, что недавнее движение ставок было по большей части техническим и временным, и отмечают крепкие экономические данные и ускорение распространения вакцин в США. А также предполагается, что ФРС может упомянуть потенциальное сокращение покупок активов в протоколе апрельского заседания FOMC. Кроме того, ожидается анонс бюджетных расходов по плану президента Джо Байдена на 2 триллиона долларов позже в этом месяце. Всё это поможет сохранить разрыв экономического роста США с остальным миром. Аналитики JP Morgan рекомендовали сохранять длинные позиции в долларе против валют, где центральные банки, вероятно, сохранят мягкую денежную политику или будут испытывать трудности с экономическим ростом. В этот список в банке включают евро, японскую иену, швейцарский франк и британский фунт.

В нашем прогнозе предполагаем коррекционный разворот и снижение курса фунт/доллар к отметкам 1.3950, 1.3925 и 1.3900.

Золото

В начале новой недели цена золота откатилась к отметке 1771 доллар за тройскую унцию.

Несмотря на снижение, котировки по-прежнему остаются в области двухмесячных максимумов. Золото растёт на фоне укрепления индекса потребительских цен в США. Эффект базовой инфляции вызовет повышение основного показателя в годовом выражении в течение следующих двух месяцев. В результате этого индекс потребительских цен в США в мае может приблизиться к 4%. Однако, маловероятно, что речь идёт о долгосрочном влиянии, и уже во втором полугодии ожидается падение инфляции. Если прогноз будет развиваться в соответствии с ожиданиями, доходность казначейских облигаций США и курс доллара могут снизиться в конце года, что позволит получить прибыль от укрепления цены золота.

Денежно-кредитная и фискальная политика продолжают оказывать базовую поддержку золоту. Таким образом, любое дальнейшее ослабление цены драгоценного металла в краткосрочной перспективе должно быть умеренным. На поддержку золота влияют не только бюджетные расходы, спрос на безопасный актив также зависит от глобальных ожиданий изменения процентных ставок. Экономисты HSBC по-прежнему ожидают умеренного снижения курса доллара в 2021 году, и это также может вызвать укрепление золота, как и любой всплеск торговой напряжённости или геополитических рисков. Возможная нестабильность финансового рынка также может вызвать рост спроса на активы-убежища.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1775, 1780 и 1790 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI торгуется у отметки 63.4 доллара за баррель.

Запасы сырья, скопившиеся в нефтехранилищах по всему миру из-за пандемии коронавируса, подходят к концу, и цены могут резко вырасти во второй половине 2021 года. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на данные Международного энергетического агентства. По оценкам аналитиков, спрос продолжит расти, что приведёт к повышению цен до 74 долларов за баррель для марки Brent. По данным на июнь 2020 года, в хранилищах находилось на 249 миллионов баррелей нефти больше, чем в среднем за 2015–2019 годы. К февралю 2021 этот показатель уменьшился в пять раз, и излишки вскоре иссякнут, прогнозирует МЭА. Остатки запасов почти целиком сконцентрированы в Китае. В США наполненность хранилищ не превышает докризисных значений. Эксперты отмечают, что сделка ОПЕК+, продлённая 1 апреля, поможет удовлетворить запрос на нефтепродукты. До июля страны нарастят добычу нефти на 1,15 миллиона баррелей в сутки, что позволит покрыть растущий спрос.

Тем временем министры стран ОПЕК+ обсуждают сокращённый формат переговоров в конце апреля, и могут отказаться от министерской встречи, оставив лишь заседание министерского мониторингового комитета. Сопредседатели альянса Россия и Саудовская Аравия, пока не приняли решение на этот счёт. С начала января страны ОПЕК+ собираются раз в месяц и определяют уровни добычи только на следующий месяц. Такая практика была начата, чтобы иметь возможность оперативнее реагировать на ситуацию на рынке. До этого министерские встречи проводились раз в три месяца или даже реже.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 63, 62.75 и 62.50 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн опустился к уровню 55300 долларов. Эфириум торгуется около отметки 2130 долларов, а цена XRP снизилась до 1.34 доллара. Общая капитализация рынка криптовалют составила 2 триллиона долларов.

Заместитель управляющего Народного банка Китая Ли Бо заявил, что криптовалюты, такие как биткойн, необходимо рассматривать в качестве альтернативных инвестиций. Это первый случай, когда власти Китая признали наличие ценности у криптовалют. В ходе выступления Ли Бо отметил преимущества цифровых активов в качестве инвестиционного инструмента. При этом он подчеркнул связанную с ними регуляторную неопределённость. Представитель Народного банка Китая также добавил, что регулирование наравне с банками потребуется стейблкойнам, если в будущем они планируют стать широко используемыми платёжными инструментами. По словам чиновника, текущие практики в виде запрета работы биткойн-бирж и проведения ICO останутся в силе до завершения разработки нового регулирования. Заместитель главы НБК также затронул тему цифрового юаня. По его словам, первоочередной интерес для регулятора представляет внутреннее использование стейблкойна.

Банк Англии и Министерство финансов Великобритании создали рабочую группу для координации исследований по выпуску государственной криптовалюты и оценки рисков этой инициативы. В рамках совместного проекта будут изучены принципы работы цифровой валюты Центробанка, и связанные с ней возможные риски. Правительство Великобритании и Банк Англии ещё не приняли окончательное решение о том, хотят ли они выпустить государственную криптовалюту, и совместный проект – это самый крупный шаг, который они сделали в этом отношении. Банк Англии также объявил о создании Форума взаимодействия для получения отзывов о нетехнических элементах внедрения государственной криптовалюты и Форума технологий для рассмотрения технических проблем её выпуска. Ещё прошлым летом управляющий Банком Англии Эндрю Бэйли рассказал, что регулятор оценивает плюсы и минусы выпуска государственной криптовалюты. В прошлом году Банк Англии также заявил, что поставщики технологий не будут диктовать регулятору условия для разработки государственной криптовалюты. Банк сначала определит функции актива, а уже потом выберет для него технологию.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к отметкам 55000, 54700 и 54500 долларов. Эфириум может снизиться к уровням 2100, 1075 и 1050 долларов, а XRP – к ценовым значениям 1.30, 1.27 и 1.25.

Новости

Резервный Банк Австралии представит протокол заседания, состоявшегося две недели назад. Народный Банк Китая проведёт заседание, станет известно решение о процентной ставке. В Японии выйдет индекс активности в сфере услуг.

В Германии опубликуют индекс цен производителей. В Великобритании выйдет блок данных рынка занятости, включая уровень безработицы, среднюю заработную плату и количество заявок на пособия по безработице. В Еврозоне выйдет исследование банковского кредитования региона. В России станет известен уровень безработицы.

В США опубликуют индекс розничных продаж Redbook. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти по итогам прошлой недели.

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Не в ставке дело: рынок ВДО выработал иммунитет к росту ключевой ставки Не в ставке дело: рынок ВДО выработал иммунитет к росту ключевой ставки Несмотря на то, что Банк России вот уже в четвёртый раз подряд повышает ключевую ставку, медианная доходность по сектору ВДО почти не меняется. Возможно потому, что этот рынок претерпел куда более серьёзные – структурные – изменения. Инвесторы вновь нацелились на китайские акции Инвесторы вновь нацелились на китайские акции Инвесторы активно закупали китайские акции на прошлой неделе, несмотря на растущие опасения по поводу жесткого регулирования местного рынка, говорится в исследовании фонда EPFR Global. Елена Красавина: «Мои ценности – это осознанность и экологичность» Елена Красавина: «Мои ценности – это осознанность и экологичность» Те инвесторы, которым нужен хайп, акции-мемы, торговые идеи, не найдут общего языка с Еленой Красавиной, независимым финансовым советником. Её клиенты – это люди, которые думают, считают и ставят перед собой адекватные цели.

календарь эфиров Finversia-TV »

Новости »