Disney выходит на рынок с первым за шесть лет выпуском долговых бумаг

Walt Disney Co. (DIS) присоединяется к волне активности на долговом рынке, стремясь зафиксировать низкие премии по заимствованиям на фоне высокого спроса со стороны инвесторов. Компания планирует привлечь $4 млрд. через продажу облигаций инвестиционного класса — это её первый выпуск с 2020 года.

Стартовавшее во вторник размещение проходит четырьмя траншами. По данным источников, наиболее длинные облигации с погашением в 2036 году вызвали такой интерес, что доходность по ним была снижена до 0,58 процентного пункта сверх доходности казначейских облигаций США (изначально обсуждался уровень 0,85 п.п.). Сделка должна быть закрыта сегодня, а привлечённые средства направят на общекорпоративные цели.

По оценке Bloomberg Intelligence, Disney, вероятно, использует часть средств для рефинансирования долга и укрепления ликвидности на фоне увеличения выплат акционерам и стратегических инвестиций. У компании в этом году наступает срок погашения облигаций и кредитов на $2,6 млрд. В 2023 году Disney представила десятилетнюю программу инвестиций на $60 млрд., включающую почти двукратное расширение круизного флота и открытие первого тематического парка на Ближнем Востоке.

Сделка проходит в период важной трансформации руководства. На прошлой неделе стало известно, что новым генеральным директором Disney со следующего месяца станет Джош Д’Амаро, ранее возглавлявший подразделение тематических парков и круизов. Он сменит на этом посту Боба Айгера. Перестановка происходит в критический момент, когда материнская компания телеканалов ABC и ESPN адаптируется к переходу медиаиндустрии в эпоху стриминга.

Размещение Disney проходит на фоне активного рынка: во вторник в США маркетируются восемь выпусков инвестиционного уровня на общую сумму $11,3 млрд. Облигации Disney получили рейтинг «A» от международного агентства S&P Global Ratings и ожидают оценки «A2» от Moody’s Ratings. Организаторами сделки Disney выступают BNP Paribas SA, Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co., Sumitomo Mitsui Banking Corp. и U.S. Bancorp. 

Hа момент подготовки материала акции DIS котировались по $109,95 (+2,63%).

Источник: finviz

При подготовке сообщения использовались материалы Bloomberg