Brent превысила отметку $69 за баррель

На торговой сессии в среду цена на нефть марки Brent поднялась на 1,4%. Рост в четверг составляет к настоящему моменту ещё порядка 1%. Цена уже находится чуть выше $69/б.

Вначале к геополитике. Axios пишет, что на данный момент никаких официальных переговоров между США и Ираном не ведется. Переговоры осуществляются с Саудовской Аравией, Турцией и Катаром. Иранский МИД считает, что для того, чтобы переговоры стали возможны необходимо отказаться от угроз. Iranian Students News Agency пишет, что глава МИД и спецпредставитель С. Уиткофф обмениваются сообщениями в неформальной форме.

Между тем, The New York Times пишет, что США сделали Ирану ряд предложений, в т.ч. прекращение обогащения любого урана, ограничение на дальность и количество баллистических ракет, полное прекращение поддержки прокси-групп (ХАМАС, Хезболла, хуситов). Трамп со своей стороны призвал исламскую республику заключить сделку, заявив, что отправил большую армаду на Ближний Восток. Американский президент также пообещал нанести удар, который будет гораздо хуже предыдущего.

Ещё одной причиной роста цен Reuters называет погодные условия. Добыча и экспорт нефти в США нарушен из-за штормов. Как пишет информагенство, американские производители могли потерять до 2 mbd из-за урагана.

Поддержку цене на нефть оказала и статистика от Управления энергетической информации Минэнерго США.

Коммерческие запасы нефти сократились на 2,295 mb и составили 423,754 mb. Рынок прогнозировал сокращение запасов на 200 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) увеличились, составив 414,999 mb;

Запасы бензина увеличились на 223 tb и составили 257,213 mb, рынок ожидал роста на 1,3 mb;

Запасы дистиллятов выросли на 329 tb и составили 132,921 mb. Рынок ожидал сокращения на 550 mb;

Добыча в США незначительно сократилась, составив 13,696 mbd;

Импорт нефти и нефтепродуктов в США за неделю снизился, составив 7,020 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов подрос, составив 11,326 mbd.

Технически “быкам” удалось достичь и пробить отметку $68,5/б. Взглянем теперь на долгосрочный таймфрейм 1-месяц. В настоящее время мы видим, что цена начинает постепенно приближаться к локальной трендовой линии, расположенной на отметке примерно $70/б.

В целом же характер движения всё больше становится похожим на формирование "бычьего" разворотного паттерна «двойное дно», с первым локальным минимумом в апреле-мае 2025 г. и вторым минимумом, достигнутым ценой в декабре прошлого года. Подтверждающая линия находится на уровне локального максимума на отметке $73,7/б. Мы бы даже скорее отметили здесь кластер $73,7-74,7/б, т.к. на отметке $74,7/б находится один из Фибо-уровней коррекции.

Мы всё ещё полагаем, что вероятность того, что паттерн будет окончательно сформирован и подтверждён низкая, однако в случае ещё большего обострения геополитической обстановки это, конечно, станет возможным.

Цена на золото преодолела отметку $5500 за тройскую унцию

Цена на золото в среду поднялась ещё на 4,5%, а на сегодняшней торговой сессии рост составил ещё 2,8%. Итого с начала текущей недели цена на золото выросла уже более, чем на 11%. Безусловно текущая торговая неделя становится одной из самых лучших в истории цены.

Причины пока всё те же:

Во-первых, это опасения эскалации ситуации на Ближнем Востоке. Это увеличивает аллокацию в защитные активы и подталкивает цену на золото всё выше.

Во-вторых, это ситуация с долларом США. Вчера ФРС приняла ожидаемое решение о сохранении ключевой ставки в диапазоне 3,5-3,75%. 10 из 12 членов комитета проголосовали за сохранение ставки. По нашему мнению, наиболее существенные изменения в релизе ФРС состоят в том, что ФРС больше не видит увеличение рисков со стороны рынка труда, ФРС улучшает оценку роста экономики, а также в том, что в настоящее время продолжает сохраняться отсутствие направленного сигнала.

Д. Пауэлл отказался комментировать угрозы со стороны Трампа и его собственное положение после сложения с себя полномочий председателя в мае. В настоящее время начались спекуляции на тему того, что одним из ключевых претендентов на должность председателя ФРС становится Рик Ридер (главный инвестиционный директор BlackRock), который является сторонником мягкой монетарной политики.

В целом решение было заранее заложено в рынки и поэтому индекс доллара практически никак не отреагировал на заявления главы регулятора. Между тем, общее состояние для американской национальной валюты продолжает оставаться сложным. Напомним, что с начала текущей недели индекс доллара опускается уже на 1,4% (на прошлой неделе падение индекса составило порядка 2%).

Министр финансов США С. Бессент в интервью CNBC заявил, что у США всегда политика сильного доллара. Заявление звучит как минимум странно, учитывая то, что последний 2025 г. стал для доллара одним из худших с 2017 г. (первая каденция Трампа). Кроме этого, заявления Бессента не коррелирует с заявлениями самого Трампа, который заявил, что доллар чувствует себя отлично.

С точки зрения технического анализа кластер $5300-5400 за тройскую унцию оказался достаточно легко взят. Теперь вопрос смогут ли быки закрепиться выше. Если да, то следующей целью может стать отметка $5970.