Банкиры Маска обсуждают план реструктуризации долгов xAI после слияния со SpaceX

Банкиры американского предпринимателя Илона Маска разрабатывают план финансирования, который может последовать за слиянием аэрокосмической компании SpaceX и стартапа в сфере искусственного интеллекта xAI. По словам источников, знакомых с ситуацией, эта стратегия направлена на сокращение огромных процентных расходов, накопленных миллиардером за последние годы.

Маск сформировал долговую нагрузку почти в $18 млрд. в результате выкупа Twitter и создания ИИ-разработчика xAI. Потенциальная сделка, которая пока не финализирована, должна помочь снизить это дорогостоящее бремя в преддверии планируемого первичного публичного размещения акций (IPO) позднее в 2026 году.

Morgan Stanley (MS), возглавлявший выкуп Twitter в 2022 году и последующее привлечение заёмных средств для xAI, рассматривается как ключевой участник новой схемы. Morgan Stanley также входит в пул банков, готовящих IPO SpaceX, наряду с Goldman Sachs Group (GS), Bank of America (BAC) и JPMorgan Chase & Co. (JPM). Окончательные решения пока не приняты, параметры размещения могут измениться.

Богатейший человек мира имеет неоднозначный опыт взаимодействия с долговыми рынками. Покупка Twitter — ныне X — сопровождалось привлечением кредитного пакета на сумму $12,5 млрд., который продолжает оказывать давление на компанию, вынуждая её ежемесячно выплачивать десятки миллионов долларов в качестве процентов.

Банки, финансировавшие сделку, долгое время не могли продать этот долг после хаотичного начала управления Маска. Инвесторы избегали бумаги, опасаясь, что его подход к модерации контента ударит по рекламной выручке. Лишь в апреле банки смогли полностью избавиться от долгов Twitter, продав последний транш — $1,23 млрд. — по фиксированной ставке 9,5% и с дисконтом 98 центов за доллар.

Среди прочих держателей долговых обязательств X значились Bank of America, Barclays Plc, Mitsubishi UFJ Financial Group, BNP Paribas SA, Mizuho Financial Group и Societe Generale SA.

Маск объединил X с xAI в марте прошлого года, оценив соцсеть в $45 млрд. с учётом долга. Вслед за этим стартап в области ИИ привлёк дополнительные $5 млрд. заёмных средств. Кредиторы, обеспокоенные прибыльностью компании и её высокой потребностью в капитале, обратились к xAI с просьбой воздержаться от аналогичных заимствований в будущем.

При подготовке сообщения использовались материалы Bloomberg