Акции CSG взлетели на 32% на дебюте: инвесторы атакуют оборонный сектор

Акции чешского производителя бронетехники и боеприпасов CSG NV стремительно выросли в ходе дебютных торгов в Амстердаме, отражая ажиотажный спрос на оборонный сектор на фоне усиливающихся геополитических рисков.

Акции CSG NV в первые часы торгов достигали 33 евро ($38,72) за штуку, что на 32% выше цены размещения в 25 евро. Первичное публичное размещение акций (IPO) оценило компанию, базирующуюся в Праге, в 25 млрд. евро ($29,35 млрд.) и стало крупнейшим в мире среди чисто оборонных игроков. В рамках сделки компания и её владелец привлекли 3,3 млрд. евро ($3,87 млрд.).

«Первичный скачок оказался даже выше ожиданий: сделка изначально была рассчитана на благоприятное восприятие рынка и подчёркивает высокий спрос на оборонный сектор», — отметил Марк Тейлор, директор по продажам европейских акций в Panmure Liberum.

Если котировки CSG закроются чуть выше 31 евро ($36,39) за акцию, это станет лучшим результатом первого дня для европейского IPO, привлекшего более $3 млрд., со времён дебюта Infineon Technologies AG в 2000 году, когда бумаги компании удвоились в цене, отмечает Bloomberg.

Инвесторы подали заявки на сумму свыше $60 млрд., что в 14 раз превышало объём сделки. Однако около 40% подавших заявки так и не получили акций, сообщают источники, знакомые с ситуацией.

Рекордное IPO стало отражением стремительных перемен в оборонной индустрии после 2022 года, когда война в Украине вызвала резкий рост спроса на снаряды, боеприпасы и бронетехнику. За последние два года акции оборонных компаний в Европе утроились, согласно соответствующему индексу Goldman Sachs Group.

«Впечатляющий старт торгов CSG объясняется сразу несколькими факторами: ограниченным предложением акций, горячим сектором с малым числом альтернатив для инвесторов, поддержкой якорных покупателей и перспективой включения в индексы», — отметил Эммануэль Валаванис, старший вице-президент Forte Securities.

Компания продавала акции по фиксированной цене. Среди якорных инвесторов — Artisan Partners, BlackRock и дочерняя структура Qatar Investment Authority, которые приобрели бумаг на 900 млн. евро ($1,06 млрд.). Размещение прошло стремительно — всего три дня ушло на сбор заявок.

Председатель совета директоров и владелец CSG Михал Стрнад (Michal Strnad) заявил, что не удивлён росту котировок: «Мы знали, что спрос превышает предложение. Мы не хотели затягивать процесс или рисковать рыночной конъюнктурой».

33-летний бизнесмен планирует направить 2,55 млрд. евро ($2,99 млрд.), привлечённых в ходе IPO, в свой семейный офис (family office) для инвестиций в компании вне оборонного сектора. «У меня уже есть команда, мы начинаем не с нуля. Это будет мощный импульс для них», — отметил он.

Стрнад также может реализовать дополнительный пакет акций на 496 млн. евро ($582 млн.), если будет исполнен опцион на переподписку. Сама компания привлекла 750 млн. евро ($880 млн.) в ходе IPO, которые будут направлены на общекорпоративные цели.

Дебют CSG стал первым крупным IPO года в Европе и крупнейшим размещением в Амстердаме более чем за десятилетие. Бумаги компании торгуются под тикером CSG. Организаторами сделки выступили BNP Paribas SA, Jefferies Financial Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и UniCredit SpA.

Hа момент подготовки материала акции CSG котировались по 32,49 евро (+29.96%).

Источник: Bloomberg